山西太原一民眾在銀行咨詢理財產品。(中新社資料照片)
山西太原一民眾在銀行咨詢理財產品。(中新社資料照片)
福州市民利用騰訊旗下的微信理財通購買全額寶貨幣基金。(中新社資料照片)
福州市民利用騰訊旗下的微信理財通購買全額寶貨幣基金。(中新社資料照片)
(設計畫面/CFP)
(設計畫面/CFP)

在貨幣寬鬆背景下,最近網路金融「寶寶」產品收益率仍是跌跌不休,根據融360大數據研究院數據,上周,銀行理財產品收益率全線下跌,其中,以貨幣基金為底層資產的寶寶類理財產品,平均7日年化收益率為2.4%,較前一周下降2個基點,寶寶收益率全面進入「2時代」。而貨幣基金平均7日年化收益率也僅有2.4%,較前一周下降4個基點。

在各式寶寶類理財產品收益率下跌之際,專家認為,「個人養老保障管理產品」是可以考慮的對象,這類期限均在一年以內,流動性不錯,風險比較低,收益率比不上銀行理財,但高於寶寶們產品。例如平安養老金通個人養老保障管理產品,該產品主要投資於在市場上依然發行或上市的固定收益資產和權益類資產,並適當投資於貨幣市場工具。

開放式組合投資門檻低

養老保障產品的投資範圍較廣,包括流動性資產、固定收益類資產、上市權益類資產、基礎設施投資計畫、不動產相關金融產品、其他金融資產。開放式組合的投資門檻較低1000元人民幣起投,具有封閉期的產品多採用攤餘成本法,收益率普遍較高,基本與銀行理財產品相當。

大陸以餘額寶為代表的貨幣基金各種寶寶們,在人行持續的貨幣寬鬆政策和各種調控措施之下,收益率一降再降,幾年前曾經到過5%以上,目前已全面進入「2時代」,雖然相對於商業銀行活期或者定期存款,無論是從收益率還是流動性上都還有優勢,但是跟其他目前市場流行的理財產品比起來,已經喪失競爭力了。

具體來看,在融360採用的78檔網路金融寶寶理財產品中,僅有1檔收益率超過3%,與此前一周相比減少6檔。上周寶寶們最高收益率3.41%,最低收益率1.47%。在寶寶們收益率前10排名中,民生如意寶收益率最高,為3.41%,倍利寶、餘額寶、活期寶收益率均為2.965%。

子公司理財產品風險高

融360大數據研究院分析師殷燕敏表示:「寶寶們實質上掛鉤的是貨幣基金,貨幣基金一般投資於銀行存款、短期債券等,由於宏觀貨幣政策持續保持寬鬆狀態,固定收益類資產的收益持續下行,貨幣基金的收益率也持續向下。」

殷燕敏表示,由於全球貨幣寬鬆,大陸貨幣政策也大機率保持相對寬鬆,未來貸款利率單邊下行的情形下,銀行為保持適度的利差空間可能首先調整大額存單、協定存單等高息產品的利率。「先前依靠協定存款獲取高收益的貨幣基金,難以找到拉高資產收益率的投資品種。」

而其他固定收益產品收益率下降也是大趨勢,在銀行理財產品方面,上周銀行理財發行數量1543檔,較前一周下降174檔。上周銀行理財平均收益率為4.03%,較前一周下降7個基本點。其中下降比較明顯的是12個月以上期限的產品,與前一周相比下降17個基本點。

據融360大數據研究院統計,目前各官方銷售管道現有的子公司理財產品,絕大部分均在年化利率4%到5%之間。不過,融360分析師付影表示,銀行理財子公司新發行的產品主要面向風險能力承受較高的淨值型客戶,投資者要多進行研究。

#金融 #投資 #理財