倫敦證券交易所門前廣場上的大螢幕,播報英國脫歐的最新動態。(中新社)
倫敦證券交易所門前廣場上的大螢幕,播報英國脫歐的最新動態。(中新社)

一宗東西方主要交易所世紀併購案正在進行。香港交易及結算所11日宣布,已經向倫敦證券交易所集團(LSE.L)的董事會提出合併計畫,交易價值316億英鎊(約390億美元),希望打造出對香港、大陸以及英國三方均有利的全球市場互聯互通平台。

消息發布後,倫交所股價一度大漲16%,終場上漲6.2%。港交所股價小漲港幣0.8元,以246元收盤,漲幅0.33%。港交所表示,與倫交所的合併建議是一項互利共贏的重大戰略機遇,可以打造一個領先的全球性金融基礎設施。

併倫交所 溢價22.9%

這是繼2012年港交所以13.88億英鎊收購倫敦金屬交易所(LME)後,另一項重大併購。根據建議交易條款,港交所擬以2045便士現金及2.495股新股置換1股倫敦證交所的股份,即每股作價約8361便士,較倫敦證交所於2019年9月10日之收市價每股6804便士溢價22.9%,及2018年度之稅息、折舊、攤銷及減值前利潤(EBITDA)之30.2倍。

路透表示,作價亦反映倫敦證交所全部已發行及將發行的普通股價值約296億英鎊,企業價值316億英鎊(包括淨負債及其他調整)。

至於合併後集團的未來治理架構,港交所已經開始與若干英國和香港的監管機構展開對話,並期望與倫敦證交所集團和所有相關監管當局就此交易進行詳細討論。同時預計,倫敦證交所的管理團隊將繼續營運交易所的業務及參與港交所集團的管理。

政治敏感 恐不易放行

不過,香港博大資本國際執行長溫天納表示:「這兩個交易所都是全球主要交易所。而來自中國特別行政區香港的收購提案,恐怕會被視為是中國出手,將不容易獲得監管當局放行,這起交易在政治上超級敏感。」

倫敦證券交易所(London Stock Exchange,縮寫:LSE)是一家總部位於英國倫敦市的證券交易所,是歐洲第一大、世界第四大證券交易所。香港交易及結算所有限公司(簡稱香港交易所或港交所),是全球主要交易所之一,為一家在香港上市的控股公司,在香港及英國倫敦均有營運交易所,旗下成員包括香港聯合交易所、香港期貨交易所、香港中央結算有限公司,還包括基本金屬市場──英國倫敦金屬交易所、倫敦金屬交易結算所。現任董事會主席為史美倫,行政總裁為李小加。

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