P2P借貸(Peer-to-Peer Lending),近期因中國多家P2P借貸平台倒閉又再度成為話題,臺灣首富郭台銘、香港首富李嘉誠也都曾插旗投資P2P個人金融借貸公司(P2P借貸平台),而這席捲全球的科技金融模式究竟是什麼意思呢?

傳統金融模式下,民眾是將手中的錢存入銀行以獲取存款利息,銀行則將民眾存入的錢拿去放款給第三人,但現在民眾定存一年的固定利率僅約1.1%,銀行承做信用貸款放款給第三人的利率卻可能高達17%,銀行即藉此賺得放款利息。而P2P借貸為一種新的金融模式,除去銀行這個中間機構,由借款人自身提供金融服務、擔任銀行放款人的角色,直接將款項借給貸款人,且雙方得就貸款利率、期間可自由約定(利率仍須約定在法定範圍內),至於P2P個人金融借貸公司則提供資訊中介服務,放款人與貸款人間的金錢借貸合約全部都在網路平台上完成,公司則靠交易手續費獲利。

P2P借貸的興起,有其背景故事,英國Zopa公司是全球最早成立的P2P個人金融借貸公司,在2008年間全球爆發金融危機,各國加強對銀行的監管,銀行為提高其資本適足率而縮減授信標準,個人與中小企業難以借款,尤其英國與臺灣經濟環境類似,都是中小企業占全體企業家數95%以上的國家,個人與中小企業只好轉向P2P個人金融借貸公司以籌措資金,近年此種金融服務在歐美已經普遍被民眾所接受。

此外,P2P借貸也填補了傳統金融的不足之處,通常銀行評估是否放款會先向民眾進行徵信的動作、調查民眾的信用分數,手續繁多外民眾還需要負擔一筆開辦費,雙方還要面對面完成核保與對保,而P2P借貸則提供民眾快速且門檻較低的借款管道,又因為P2P借貸讓放款人能獲得遠較銀行定存高的報酬率,也成為一種投資工具,舉例來說,某民眾具有軍公教身分,可獲得較佳的信貸條件,其信貸利率不到2%,於是向銀行貸款後投入P2P借貸平台放款,以賺得放款利率17%的利息收益,產生了「套利」空間。

然而P2P借貸也跟一般銀行貸款有著相同風險,都會遇到貸款人不願或無力清償借款的可能,各家P2P借貸平台競爭者所比較者,除了手續費的高低外,即是如何有效降低貸款的違約率,違約率越低、投資人投入資金的意願也相對越高、平台業者也越有可能獲利,至於中國P2P借貸平台業者發生倒閉潮,根本原因即是違約率沒有控制好以及對放款人提出保本保息的承諾,當違約率上升導致要賠給放款人的補償金大於帳面現金,無力負擔的平台業者只好宣告破產,有了中國的借鏡,臺灣P2P借貸平台業者也在今年年初共同簽署自律規範,不得向放款人提供擔保或承諾保本保息,違約風險交由投資人自行承擔,避免違約率上升時平台發生賠償問題。

P2P借貸,筆者認為在臺灣有其生存空間,臺灣地下經濟興盛,有許多人的工作收入難以取得證明,也不易建立個人信用分數,但這些人仍有借款的資金需求、且願意並有能力還款,如可透過現行合法的平台業者快速借得款項以滿足個人需求,避免向地下錢莊借款,對於維持社會秩序良有助益,此外,對於部分人而言手上的資金不知如何投資,借貸平台也增加另一個投資管道,增加資金使用效率。

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