受惠於5G在2020年進入商用,帶動人工智慧及高效能運算(AI/HPC)、人工智慧物聯網(AIoT)等新應用遍地開花,加上貿易戰可望休兵,半導體市場景氣進入復甦循環,包括台積電(2330)、日月光投控(3711)、美光(Micron)等2020年將在台大投資,法人看好漢唐(2404)、帆宣(6196)、京鼎(3413)等資本支出概念股喜迎旺旺年。

台積電2019年拉高資本支出至140~150億美元創下歷史新高,主要用於7奈米產能擴充及建置5奈米生產線。由於上半年7奈米接單暢旺且產能滿載,加上蘋果、華為海思等爭搶5奈米產能,設備業界看好台積電2020年資本支出可能站上150億美元,主要用於投資擴建Fab 18廠的5奈米產能及興建3奈米晶圓廠廠房,並在竹南投資興建3D先進封裝生產據點。

美光在台灣成立DRAM卓越中心,2019年已匯入660億元用於擴產,2020年持續投資台灣,台中廠區旁進行A3廠廠房擴建工程正在進行中。擴建廠房及無塵室空間主要是因為隨著製程持續微縮至1z奈米,或未來向1α、1β、1γ奈米技術推進之際,需要無塵室空間增加更多新機台設備。

日月光投控旗下日月光及矽品2020年持續投資擴產,由於5G的多頻段及高速傳輸技術,導致智慧型手機規格進行升級,並帶動系統級封裝(SiP)及天線封裝(AiP)等需求,加上AI/HPC處理器需要採用2.5D或3D的異質封裝,日月光投控將以每年擴建一座新廠速度,加快在先進封裝產能的佈建。

台積電、美光、日月光投控於2020年在台大投資,對漢唐、帆宣、京鼎、家登、辛耘、弘塑營運有明顯加分效益。

其中,漢唐2019年第三季末在手訂單約達600億元,帆宣2019年10月底在手訂單已經逾200億元,均創下歷史新高紀錄,也等於為2020年營收以及獲利大幅成長打好基礎。

京鼎受惠於半導體設備代工訂單回溫,備品及防微污設備出貨轉強,2019年11月營收回升至7.78億元、為15個月來新高。法人看好京鼎2020年來自美國最大設備廠的代工組裝訂單大舉回流,營運將回到2017年水準。

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