國際金融及盤勢分析: 上周全球股市受到美伊地緣政治、中國武漢出現不明肺炎導致死亡人數增加及對外傳染的影響,出現漲多拉回,不過在美伊兩國節制之下,美股短暫修正後又繼續創新高。上週台股壓回,但選舉結束,盤勢回歸基本面,選前台股先拉回,不見得是壞事,可讓投資人有重新上車的機會,可能反而有利於農曆過年前的紅包行情。

在政策偏多及資金充沛,若美股持續強勢以及美伊問題緩和,或可使得台股行情持續到農曆年前後,或是第一季;至於是否抱股過年及選股方向,將取決於本周大盤及個股股價的漲勢或修正情況,以及美股走勢,再做決定及判斷。

目前電子股表現最強勢,電子類股及個股輪動仍將持續,也排擠到其他類股的表現;由於電子類股的輪動表現,個股股價大漲過,就換其他跌深的電子股及跌深的傳產股作表現。在電子股股價上漲之際,可以快速介入搶短,等股價大漲後賣出,換股到股價在低檔的績優股,等待股價大幅上漲時再賣出;切忌在個股股價大漲後再去追高且同時賣出弱勢股作換股,變成追高殺低,做錯兩次。

選舉結束,投資回歸基本面及政策面選股,對於農曆年封關前的操作方式,若農曆年前大幅拉抬的個股股價,可能股價在農曆年後會回落;農曆年前被殺低的績優股股價,可能農曆年後會有機會上漲。把握上述原則及挑選基本面好的成長股,最好是股價基期及漲幅不太高者,選股重於選市,選自己最有把握的股票,高出低進,不要在股價大漲後再去追高,將是農曆年前較佳的操作方式。

投資策略:

近期CES展,聚焦5G、AI、自動駕駛、智慧家庭、智慧醫療等五大主題,其中,重頭戲莫過於5G今年進入商轉、CES成為各大汽車廠競逐的舞台,聚焦於自動駕駛、電動車與車聯網等相關技術。也就是之前點明的四個大成長趨勢及投資方向:1.5G+AI+雲端受惠股、2.電動車相關受惠股、3.晶圓代工及晶圓材料、4.眼球經濟產業受惠股。目前優先投資電子股,如台積電、聯發科、瑞昱、聯詠、矽創、智邦、碩天、貿聯-KY、原相、譜瑞-KT、晶圓材料、CCL等;但因股價基期偏高、出貨淡季及台幣升值等負面影響,電子股股價漲多將會震盪激烈或出現漲多拉回修正,也須控管風險。

手機及3C產品過度使用,眼睛受傷速度加劇,眼球經濟產業長線大成長趨勢將勢不可擋;在大成長趨勢才開始形成及未來需求將加速增長、相關業者業績及獲利大幅成長、競爭者少、三大法人持股偏低且籌碼乾淨,大學光、奈米醫、明達醫、金可-KY等受惠趨勢將大幅往上,可為長線存股標的。

受到電子股強勢的吸金排擠及新台幣升值的負面影響,其他類股及外銷股表現弱勢,可能須等電子股轉弱及台幣貶值,相關個股股價才會轉強,包含基本面較佳的奧運受惠股及水泥股的台泥、亞泥、嘉泥等可留意。近期中國武漢出現不明肺炎、執政黨勝選,生技股、風力發電股股價基期最低,將有表現機會。

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