隨全球主要央行維持貨幣寬鬆態度以刺激經濟表現,政策效應逐步顯現,以及領頭羊美國經濟仍維持穩健擴張,全球經濟要轉趨向下的可能性低,群益馬拉松基金經理人沈萬鈞認為,掌握科技創新十年大循環轉折點,台股2020可望再創高峰。

台股基本面來看,沈萬鈞分析,中美貿易戰轉單、旺季出貨效應持續發酵下,出口及消費應仍穩健有撐,且台灣科技廠在當前全球幾大科技創新趨勢中都佔有一席之地,加以當前市場資金充沛,對於台股後市表現仍正面看待。

中美貿易爭端對各產業都形成不同程度的影響,大陸積極推動去美國化之下,晶片訂單陸續轉來台廠,台灣半導體與IC設計產業可望從中受惠,挹注業績的同時也可望將評價向上提升。

台灣半導體大廠也上修今年資本支出金額,明年也預計維持與今年接近的水準,並且強化先進製程布局。除此之外,在5G、HPC和AI等應用展望樂觀之下,都有助帶動產業發展和需求,半導體相關產業料仍為接下來的投資重點。

台股投資布局方面,沈萬鈞進一步指出,科技創新處於十年大循環轉折點,新產品和新技術發展將引領接下來市場表現,因此科技股仍是接下來投資主軸,看好的產業包括5G基地台與通訊設備、半導體、AI、電動車、記憶體等。

其中5G題材方面,因5G時代頻率提高,單基站覆蓋範圍小,市場預估5G基站數量將會是4G基站數的1.3~1.5倍,今明兩年是5G手機轉換爆發期,在市場需求放大之下,相關供應鏈股表現值得留意。

沈萬鈞強調,半導體方面,受惠於5G、高速運算、AMD、server等需求回溫,龍頭大廠預估營運可望達市場預期的高緣,今年資本支出金額有望接近去年水準,並強化先進製程布局,相關類股是接下來科技領域投資重點。

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