供應鏈大陸廠區近期可望復工,春運人員流動,恐造成疫情升高,各家廠區防疫如臨大敵,短線避險資金流向15檔防疫概念股,如亞法諾(4133)、熱映(3373)、南六(6504)、康友-KY(6452)等,顯示避險情緒急升,應慎防股價劇烈震盪。

法人分析,由於新型肺炎確診人數已突破3.1萬人,日本專家預估疫情高峰可能至4月,7日防疫概念股成為盤面焦點,恆大、南六、毛寶、康那香連袂攻上漲停,豪展、花仙子、康友-KY等漲幅亦逾5%。

防疫概念股漲幅最大者,首推「口罩代表股」恆大、美德醫等,在股價漲多之後震盪劇烈,恆大、康那香、新麗、毛寶股價在前一日暴跌後再度上漲,資金亦尋求尚未表現的醫材通路股如優盛、清潔用品上游原料廠的和桐,股價紛紛強勢表態。

國泰證期經理蔡明翰指出,加權指數反彈後拉回,資金自然會轉向防疫概念股,但根據過去經驗,疫情對於相關公司的業績激勵有限,尤其本次口罩已轉由政府統一收購發放,防疫族群轉強,僅止於資金效應,但來得快去得也快,因此僅能參考技術面、短線操作為宜。

蔡明翰表示,肺炎持續快速擴散,加上日韓確診人數也攀升,亞洲疫情出現失控現象,因此,目前基本面拋在一旁,疫情成為亞股的唯一影響因素。

根據上次SARS的經驗觀察,疫情雖持續擴大導致市場恐慌,但台股多呈現箱型區間的橫向整理。考量疫情主要集結在亞洲,在疫情壟罩之下,台股無法跟上美股腳步,反彈後即會見到上檔賣壓,因此在疫情未受到控制前,操作上仍應避免在反彈時追高。

至於大陸廠復工問題,野村e科技基金經理人謝文雄表示,為了控制疫情,大陸許多省分開工時間延後至2月10日,湖北省更是延長至2月13日後,雖然開工時間延後近半個月,但有些廠商新年期間仍維持運作,加上庫存仍足,短期不會產生太大影響。

謝文雄指出,後續觀察重點為武漢肺炎新增確診人數,當人數開始趨緩,代表疫情受到控制,市場有望開始反彈。

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