強調先進、不會被人性干擾的機器人理財也有不如人的時候。金管會金檢投信機器人理財業務時,發現對投資屬性不同的客戶,卻產出同樣投資標的及投資比例的建議等四大缺失。

據金管會統計,目前已有復華投信、野村投信、群益投信、富蘭克林投顧及鉅亨投顧、先鋒投顧、王道銀行和兆豐銀行等開辦機器人理財業務,管理資產為新台幣7.1億元。

金管會在金檢投信機器人理財業務時發現四大缺失,一是沒有訂定審核演算法的相關作業流程,或對演算法參數調整或確認時,沒有敘明原因或提供相關佐證資料供驗證其合理性,金管會要求應該要訂定演算法模組參數設定的相關作業規範,若要調整參數,也要敘明理由,並保留相關佐證資料備查。

二是沒有訂定市場發生重大變動的情境,且沒有相關因應措施,或與客戶約定對「市場發生重大變動時」須提供因應的投資建議,但卻出現不是對全數客戶檢視投資建議妥適性並提出建議的情事。也就是例如市場出現重大波重,像是股市重挫或債市暴漲暴跌時,機器人理財業務原本提供給客戶的投資組合及建議,應有重新檢視及調整的程序及因應,才能適時反應市場現況。

三是對客戶在短期間查填KYC(了解客戶) 問卷內容有不一致或相互矛盾的情況,沒有建立適當處理機制,也就是一個月內客戶可能從保守型躍升為積極型,但投信沒有去確認原因或正確性,金管會認為,金融機構必須確實了解客戶風險屬性,才能確實依客戶可承受的風險,提供差異化的投資組合建議。

四是被發現機器人理財對不同風險屬性的客戶,卻產出相同投資標的及投資比例的情況,未依客戶不同風險屬性,提供差異化的投資理財建議。

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