新冠肺炎疫情在美大爆發,確診人數暴衝至4萬名、已有8州相繼封城,並面臨經濟衰退,身為全球砷化鎵晶圓代工龍頭的穩懋(3105),美訂單比重偏高,不過,董事長陳進財表示,美國訂單並未減少,反而追單拉貨,而包括基礎建設、筆電、伺服器等會是今年的主要成長動能。

為防堵疫情擴散,各國紛紛進入鎖國,民眾以在家上班、上課等措施因應,使遠距視訊需求激增,資料傳輸量大增,市場對筆電、伺服器的需求量直升,相較於因疫情衝擊而下修銷量的手機市場,成為提供相關供應鏈營運動能的來源之一。

而同為砷化鎵雙雄的宏捷科,主要客戶在中國,隨中國地區肺炎疫情漸獲控制,加上官方提振內需政策陸續出台、市場逐漸恢復,法人預期,4月營收仍將較3月好,5、6月尚不明朗、但差距不大;由於去年基期低,今年第二季將繳年增,倘若出現季減,幅度應也可控制在10%以內。一旦下半年遞延需求出現,有機會再現去年「供不應求」熱況。

宏捷科今年營運兩大動能來自WiFi 6與4G PA。據研調單位報告,預期Wi-Fi 6相關產品2020年在中國市場的規模將接近2億美元,對鎖定中國Wi-Fi 6市場的宏捷科來說將是一大支撐;而因5G將掀起的手機換機潮、恐受疫情衝擊而遞延,反倒中國品牌的4G手機可望取而代之。

至於上游磊晶廠全新,法人則持續看好5G、ToF(飛時測距)的長線價值,但坦言短線上第二季能見度低,在疫情未和緩前「沒有人看得清楚」,持續寄望中國加速5G基礎建設,有助營運表現。

穩懋與宏捷科擴產計畫如期進行,對於疫情延燒是否可能影響擴廠後的產能利用率,陳進財表示,預期仍然將維持高利用率。

#伺服器 #法人 #宏捷科 #肺炎 #遞延 #穩懋 #疫情 #手機 #Wi-Fi #基礎建設