肺炎疫情蔓延全球,美國和歐洲疫情更快速攀升,各國為防堵疫情擴散,祭出更趨嚴格的邊境管理措施和社交活動禁令,同時油價重挫雪上加霜,金融市場恐慌情緒竄升,風險性資產大幅修正,投資規畫難度升高,投信建議採多重資產布局,有助大幅降低波動風險。

群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,面對當前疫情主導盤勢,投資操作除資產配置外,更需留意風險管理,採多重資產布局策略,有利透過跨市場、跨資產布局,分散投資組合風險。

以當前市況來看,操作上可耐心觀察三指標,首先是看大陸以外地區近一周新增確診病例是否出現不再破前高現象,其次關注VIX指標是否先回落至50,再回落至40,最後是投資級債信用利差會否突破前波高點。

安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴指出,全球主要央行紛紛祭出降息救市,防止經濟衰退,債券價格水漲船高,應對市場波動,最好透過多重資產來降低風險、提高收益,藉由股債及另類資產平衡布局,有助於達到多元分散效果。

投資組合除透過多重資產策略,降低投資組合風險。徐煒庠建議,可留意美股為首的潛力資產,觀察市場落底訊號擇時加碼、掌握反彈契機,並適度搭配公債和投資級債避險資產因應波動,也可持少量高收益債、特別股等高息部位以提供多元收益來源。

宏利投資管理首席經濟學家唐納德認為,最樂觀情況下,肺炎疫情將造成一至二個季度的數據扭曲,但最壞情況則將打擊全球服務業,各國經濟增長的支柱。無論出現哪一種情況,事態發展已足以使投資者採取更具防禦性的佈局,這並不令人感到意外,因為疫情顯著削弱我們前瞻全球宏觀環境的能力,尤其是市場一度所憧憬大陸經濟復甦的幅度和時間。

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