全球投資之父約翰鄧普頓爵士有很多投資經典名句,但「這次不一樣」卻是付出最高代價的一句話。面對像「新冠病毒疫情」投資風險,縱然疫情不知何時結束,法人表示,在恐懼氛圍往往提供良好的中長期投資機會,若不如何克服投資恐懼,可以運用市場機制!

中租投顧表示,面對一個從

所未有的的投資風險,因此市場一時之間顯的有些歇斯底里不知所挫,然而,沒有過不去的冬天,也沒有不會來的春天,引發各次跌勢的風險型態可能不同。美股下跌35%後,要等多久才會收復?若預期市場三年內收復失土,這意味著投資者預期未來三年股市的年化報酬高達15%以上;若是預估二年收復,表示預期年化報酬率要24%。一年收復,即代表預期年化報酬率53%才有辦法達陣。

然而在低利率和負利率時代裡,要去那裡找如此之高的年化報酬率?中租投顧表示,就歷史經驗顯示,在出現超過三成以上的大跌勢後,市場平均花費下跌時間四倍的時間收復失土(範圍0.1倍~十倍),因此,要等待收復失土需要中長期持續投資才能等到春天的來臨!

保德信投資長唐雲益表示,近來市場波動前所未見,投資人雖擔憂退休金可能因此縮減,然致富關鍵就在此刻,投資人往往要等到行情過後才能看情局勢。由於3月底台灣央行也跟上全球吹起降息風,銀行重貼現率創下歷史新低,受到降息影響,未來銀行定存利率將下滑,定存族荷包將變薄,如果手上永遠是現金,將無法擁有收益。

唐雲益指出,當市場降息風吹起時,投資正是投資人資產配置好時機。投資人若無法戰勝人性弱點,可以運用市場許多智慧投資機制,如母子基金循環投資法,此不僅可做好風險控管,克服追漲殺跌人性弱點,當市場動盪時無須擔憂進場點,運用智慧機制嚴守投資紀律。

唐雲益表示,2020年金融市場潛伏諸多危機,投資人宜採取穩扎穩打投資策略,可透過智慧循環投資機制設定逢高獲利與逢低加碼點,不僅可分散風險,更可鎖定投資獲利,積極提高退休金收益曲線。

法人表示,此時可適度加碼美股或投資等級債、高收益債券,若先遠離市場、包容短期波動保持鎮靜,並持續定期定額投資,以換得更好的回報。

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