ETF投資專家產品線遍布全球
ETF投資專家產品線遍布全球

富邦投信去年底整體資產規模正式突破3千億元大關,成為國內第三大ETF基金發行公司。面對境內外資產管理業者競爭日益激烈的市場,富邦投信董事長史綱表示,因應國內投資人全球化的投資趨勢,國內資產管理公司勢必將本身拉高到和歐美業者競爭的水準,富邦投信以完整和創新的ETF產品為起點,力拚成為全球資產管理的專家。

國內資產管理產業在全球各國屬於相對開放的市場,面對境外基金業者多年來的強勢壓境,練就投信業者開始強化海外資產管理能力,將自身提高到國際舞台。

史綱認為,台灣投資的大趨勢就是全球化,如同過去國內共同基金發展的軌跡,不可能只聚焦在台股基金上,尤其在亞洲資本市場崛起之後,歐美資產管理業者也必須納入亞洲市場的投資,國內投信業者勢必走出台灣,把全球都納入投資管理的範圍。

從ETF商品起點 目標全球化

富邦投信以ETF基金商品做為起點,在大中華領域股債的相關產品齊備後,逐步向其他國際股市拓展,未來再配合REITs、私募股權基金(PE Fund)等特色產品,力拚成為國內全球資產管理的專家。

以ETF基金的發展來看,富邦投信第一步充分展現在大中華地區創新產品的實力。富邦投信是國內第一家取得大陸QFII額度的國內投信業者,在陸股的相關ETF上包括富邦上証(006205)、富邦深100(00639)都是港台首檔ETF,富邦上証正2(00633L)、富邦上証反1(00634R)更是全球首檔A股槓反的ETF商品,也成為台股投資人習慣用以投資陸股的標的。

隨後恆生國企以及槓反ETF商品、聚焦中小型股的富邦中証500ETF都是國內第一家發行的投信公司,而在大中華股市相關ETF商品齊備後,更發展大陸債市相關ETF,然後跨出大中華地區,針對日本、印度、歐洲、美國各產業,紛紛發行相關的ETF商品,其中東證指數、印度、美國科技等相關ETF基金,都是市場首創的商品。

史綱認為,富邦投信在黃金、原油等商品式的ETF尚未齊備,但已經在全球各地布建了國內投資人可以投資的工具,讓投資人可以用自己習慣的下單方式、交易時間與幣別,做好基本的全球資產配置。

對戰境外業者 人才是關鍵

史綱認為,接下來的競爭關鍵是吸引好人才來和境外資產業者匹敵,誰能在有效的風險控管下追求較高報酬,就會是市場贏家。資產管理公司品牌最大的作用就是在吸引人才,品牌好不代表績效好,能夠吸引好人才來,就有機會創造好的績效進而占有市場。

由於退休基金、保險市場也需全球資產配置的專家,這將是富邦投信未來的戰場,史綱認為,美國退休基金因為有稅的誘因鼓勵民眾與雇主,因此能有不斷壯大的退休管理基金,希望國內未來也能朝此方向發展,國內資產管理在不斷充實全球資產配置的能力下,才有機會爭取到退休理財未來的大餅。

對於退休金的管理,史綱認為,應該用更積極的思維來看待,學習國外將靜態管理改成動態配置,將能更有效提升效益。例如美國退休基金管理投資組合操作上主要是根據投資人的年齡,適度調整股債配置,隨著年紀增長逐步降低股票部位占比,最終都是要以讓投資人退休後有足夠現金流為目標。

反觀國內,當初政策美意希望期許勞退基金的操作讓民眾可有基本的保證,於是訂定了每年以兩年定存為目標,達不到的話,就由政府補貼。

搶攻退休市場 已打好底子

如果退休金管理是以長期財富增長的目的,幫民眾創造退休後現金流為目標的話,不應該每年以定存收益為指標,而應該以長期績效和全球股票市場比較,試想如果10年股市成長100%,今年投資的市場跌掉一成,退休基金一年雖然虧損,但長期累積反而較定存高出更多,所以該以長期全球成長較高的股市為退休基金績效指標。

史綱認為,退休基金管理有別於一般的共同基金,也不能僅單純的分為積極、穩健、保守等類型,一般基金投資重視的是單一時間投資風險值的問題,退休金則是透過時間軸的延長累積退休後現金流的概念,每個人在不同年紀可以承擔的風險不同,年輕的時候因為離退休年齡超過20年,可以忍受股市短期虧損,反而可以高部位在股票的定期定額,若不論年紀都僅選定型化保守類型的投資組合,到退休時,財富累積不足反而可能是最危險的投資方式。

富邦投信近年來因應投資全球化的大趨勢,已經打好底子,希望未來以全球資產配置專家之姿站穩國內資產管理市場,除了持續強化特殊型商品提供不同客層的服務,也準備好搶占未來國內退休理財的商機與保險市場的大餅。

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