期交所上市臺灣生技期貨契約,標的指數為臺灣指數公司臺灣上市上櫃生技醫療指數,契約設計原則與國內股價指數類期貨契約相同,有關每日結算價、最後結算價訂定及保證金計收方式等相關結算制度說明如下。

一、每日及最後結算價訂定方式

(一)每日結算價訂定方式同現行國內指數類期貨契約

臺灣生技期貨契約每日結算價訂定方式,原則採一般交易時段收盤前一分鐘內所有交易之成交量加權平均價,無成交價時,參考收盤時未成交之買、賣報價訂定之。

(二)最後結算價以最後結算日臺灣證券交易所與櫃買中心當日交易時間收盤前三十分鐘內,標的指數簡單算術平均價訂之。臺灣生技指數最後結算價係以臺灣證券交易所與櫃買中心交易時間內,每次揭示之臺灣生技指數(交易時段13:00(不含)至13:25(含),加計最後一筆收盤指數),採簡單算術平均計算,並取至最接近本契約報價最小升降單位整數倍之數值訂之;倘算術平均價為上下兩升降單位之中數,則向上取至最接近本契約報價最小升降單位整數倍之數值訂之。臺灣生技期貨契約最小升降單位為指數1點,倘算術平均價為3,735.86,取位後最後結算價為3,736,到期部位契約價值為3,736×新臺幣50元=新臺幣186,800元。

倘臺灣生技指數遇其成分股實施收市撮合延緩,則計算最後結算價之最後一筆收盤指數,為收市撮合延緩時間終了後揭示之收盤指數。

二、保證金計收方式

臺灣生技期貨契約以新臺幣計收保證金,並適用相同商品契約(不同最後結算日組合)之期貨契約價差部位組合保證金計收方式,例如:買一口臺灣生技期貨契約並賣一口不同到期月份臺灣生技期貨契約,收取一口臺灣生技期貨契約之保證金。

三、到期結算

臺灣生技期貨契約到期採現金結算方式辦理。作業時間為每一交割月份之最後結算日(即最後交易日)下午2時30分起,交割月份未沖銷部位以最後結算價進行到期部位交割作業,依最後結算價之差額,以淨額進行現金交付或收受。

四、部位處理

(一)期交所受理期貨商辦理臺灣生技期貨契約之部位處理時間為上午7時至下午2時30分,期貨商可於該時段內以電腦作業方式進行指定部位互抵、指定部位沖銷、指定部位組合及部位調整等部位處理作業及查詢。

(二)臺灣生技期貨契約部位處理原則,與現行股價指數類期貨契約作法相同,同一交易帳戶之同一商品,相同到期月份之多空部位採自動沖銷方式處理。

五、期貨商對交易人之風控原則

交易人帳戶留有臺灣生技期貨契約未沖銷部位之風險控管原則同現行股價指數類期貨契約,倘交易人帳戶權益數低於維持保證金,期貨商應進行高風險帳戶通知,當交易人帳戶風險指標達代為沖銷標準,期貨商應執行代為沖銷作業。

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