元大投信資深副總張美媛指出,5G布建力道將由關鍵零組件率先顯現,「元大全球未來關鍵科技ETF」追蹤的「iSTOXX全球未來關鍵科技指數」,是結合晶圓代工、手機零組件、IC設計及通訊元件四大供應鏈為成分股,掌握高階科技技術,展現5G硬實力特色。

5G時代將臨,市場預估未來十年基礎建設、智慧裝置及終端裝置合計商機將接近7,000億美元。張美媛表示,5G基礎建設與AI、物聯網等應用息息相關,手機、基地台及相關終端裝置需求可望全面爆發,尤其在基礎建設階段,至2030年商機估達2,300億美元,且5G傳輸速度比4G更為快速。

以基地台而言,包括天線、射頻模組及光通訊元件等關鍵零組件,因需求數量快速增加,將帶動相關廠商出貨放量,系統升級導入高階產品,更有助毛利率、獲利提升。

其次,在5G智慧裝置部分,為改善訊號收放及遮蔽問題,手機的天線模組要求比過去更高,相對製程上也更加精細,還要同時與散熱功能相對應,整體通訊設備的架構都需跟進調整,牽動上游產業廣泛,像是基頻晶片、PCB、半導體、IC設計、晶圓製造、封測等供應鏈,都將迎接重大變革與商機。

第三階段,物聯網帶起智慧城市、智慧工廠及電動車等場域應用興起,各類終端裝置陸續導入,無線模組、微型基地台及毫米波產品需求將愈來愈多。且當升級現有網路基地台不再足以因應增加的流量時,電信商將需要建立新的基礎設施,創造更大產值。

張美媛表示,「元大全球未來關鍵科技ETF」追蹤「iSTOXX全球未來關鍵科技指數」,就是從基礎建設、智慧裝置及終端裝置三大產業方向,篩選四大5G關鍵零組件供應鏈,晶圓代工占31%、手機零組件30%、IC設計與通訊元件各占28%及11%,分散於32大子產業,同時掌握設備升級及高階技術等成長機會,因此稱硬5G ETF。

因5G涵蓋產業及應用廣泛,科技鏈分工細微,就投資角度而言,張美媛建議可藉由追蹤指數來觀察產業標的,以指數化主題產品概念,從趨勢成長題材直接連結到相關公司,結合中長線及波段交易策略布局硬5G ETF,就能參與關鍵零組件投資大商機。

此外,隨著通訊技術不斷升級,目前行動上網已邁向普及化,協助投資人能夠更容易、更快速的取得相關資訊,了解產業趨勢。預期5G應用也會替市場帶來大規模的「質變」與「量變」,不僅是跟食衣住行育樂結合,改變日常生活習慣,並且進一步擴大到資產操作管理層面,帶來創新的投資模式。

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