新冠肺炎疫情帶動在家遠距工作商機,美中貿易戰導致中國供應鏈去美化,兩大市場變數在上半年帶動DRAM庫存回補需求並推升價格上漲。不過,隨著存貨水位明顯回升,6月標準型及伺服器等DRAM合約價與5月持平,但利基型DRAM合約價已反轉下跌1~5%。由於第三季市場需求減弱,業界預期下半年DRAM合約價逐季走跌。

DRAM廠南亞科公告6月合併營收月減4.2%達53.20億元,較去年同期成長30.2%。第二季合併營收季增14.4%達164.89億元,較去年同期成長32.5%。累計上半年合併營收309.08億元,較去年同期成長29.8%。由於下半年價格看跌,法人預期將對南亞科營收表現造成影響。

根據集邦科技及模組廠消息,6月標準型DRAM合約價與5月持平,8GB DDR4模組報價維持在28.5美元,第二季累計漲幅逾11%,主要是受惠於筆電及平板等需求轉強。不過,6月利基型DRAM合約價則較5月下跌1~5%,其中x16規格4Gb DDR4顆粒均價跌至1.82美元,x16規格8Gb DDR4顆粒均價亦滑落至3.66美元,第二季底合約價反而低於第一季。

遠距工作所帶動的伺服器出貨動能,在6月出現降溫情況,6月伺服器DRAM合約價與5月持平,其中32GB DDR4 RDIMM模組合約價持平在143.2美元,64GB DDR4 LRDIMM模組合約價持平在292.0美元,第二季合約價累計漲幅達20%。

現階段業者對第三季DRAM市況看法明顯偏向保守。因為新冠肺炎疫情帶動的伺服器銷售動能已見停滯,資料中心業者採購動能減弱,至於筆電及平板的銷售成長力道也因各地解封而出現降溫情況。另外,包括液晶電視、機上盒等消費性電子產品,上半年需求疲弱,下半年仍看不到有明顯復甦情況。

模組業者指出,第三季DRAM合約價預期會較上季下跌5~10%,第四季因進入淡季跌幅恐擴大。其中,標準型8GB DDR4模組現貨價在6月出現明顯跌勢,對下半年合約價將造成降價壓力。伺服器DRAM因美系資料中心採購量減少,中國三大伺服器廠開始對供應鏈砍單,預期第三季合約價可能較上季下跌5%以上,第四季跌幅可能擴大至10%以上。

由於系統廠在第二季已充份回補利基型DRAM庫存,6月之後市場需求持續疲弱,7月及8月未見好轉跡象,業界預期利基型DRAM第三季合約價恐出現10%跌幅,第四季續跌機率高。行動式DRAM上半年因手機銷售低迷,合約價未漲反跌,下半年5G智慧型手機搭載容量提升,合約價格可望維持持平。

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