市場分析: 儘管國際股市受疫情二次擴大干擾,但台股在信心面與資金行情持續助長下,維持高檔震盪向上走勢,3日收11,909.16點、上漲0.88%,成交量為2,188億元。台股近期走勢越墊越高,在市場信心與資金充沛加持,多頭助漲,但下半年是否真的有機會歷史新高12,682點,仍要看權值股表現,包括半導體、IC設計晶片等大型電子權值股,建議投資人挑選績優成長股,但仍應留意漲多風險。

觀察重點:

國內新冠疫情影響有限,在有條件的逐漸放寬商業活動後,目前經濟表現逐步復甦,民眾開始恢復正常生活,可在台灣旅遊,開放部分地區航班,有助於商旅出差,對於先前受到衝擊的內需消費產業,有如及時雨的幫助,非必需性消費等相關產業也逐漸復甦。

反觀國外的情況,美國仍為新冠最嚴重的地區,目前已知確診人數達273萬以上,其次是南美洲巴西也有145萬人確診,而疫情的二度擴散令人擔憂經濟狀況,不少研究機構認為,美國將呈現大U型復甦,新興市場或是以消費觀光為主的區域如香港、新加坡等地,經濟成長率走勢可能會呈現L型表現,台灣似乎是呈現向上走揚Nike型。

投資建議:

下半年國際面有美國總統大選、新冠疫情與地緣政治等不少雜音干擾,但對於台灣經濟狀況與目前商業活動,投資人應抱持樂觀信心,以選股不選市持續布局。新冠疫情影響下,台灣仍具有幾項優勢,首先,台灣醫療與防疫技術進步,應可以避免疫情二度擴散,而受疫情影響,醫療與保健類股國際訂單需求增加,分項包括:生物科技、醫療與製藥技術、醫療器材與預防醫學類產業持續火紅,下半年仍具表現機會。

再者,重啟商業與經濟活動後,上半年受疫情拖累的觀光、旅遊與飯店類股,將出現一波暑假出遊高峰,相關產業有機會由受害股,翻轉成為受惠股,但建議短線應避開股價已漲多、風險偏高者。

操作策略上,新科技趨勢仍是台股產業投資主軸,今年以來那斯達克指數上漲13.17%,預料下半年科技新趨勢仍帶動整體大盤表現,在防疫新生活環境下,持續看好科技類股,包括:半導體上游、晶片IC設計、蘋果供應鏈、自動化類股、網路運算、雲端、伺服器等相關類股,建議投資人可逢低擇優布局,或以定期定額方式中長期投資。

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