在超低利率時代及市場混沌未明之際,投資該何去何從?國泰投信表示,當前低利環境使高息股更吸睛,尤其台股股利率逾4%居全球之冠,目前進入除息旺季,外資近月來也周周買超台股,加上季線仍呈上揚趨勢,台股後市相對國際股市更可偏多看待,國泰投信建議投資人跟著外資腳步,資產配置納入或拉高高息股投資比重,如7月1日起開募的國泰台灣高股息基金,集高股息與低波動股票於一身,且採月月配息、半年加碼配的雙重機制,在大波動年代為投資人創造穩健現金流。

根據Bloomberg資料顯示,自3月23日聯準會祭出無限量QE以來(截至6月24日),累計3個月,聯準會資產負債表增加近3兆美元,來到7.08兆美元的水準,在資金流動充沛及超低利率環境下,高股息投資預期將不斷吸引投資目光,熱潮可望延燒。

國泰台灣高股息基金經理人章錦正表示,高息低波股的特性是這類公司多半具強大競爭力,不僅吸引長線資金進駐,存股族、退休族等偏好穩健收益的投資人也青睞這類股票,故股價下跌後反倒吸引買盤逢低承接,連帶使其股價波動相對低。此外,因高息股籌碼穩定,當股市處在劇烈震盪期間,高息低波股多能在市場上漲時跟漲,市場下跌時顯示抗跌力,讓投資人安心長抱,透過時間複利效果累積資產。

觀察這檔正熱烈募集的國泰台灣高股息基金,其選股策略第一重除了瞄準高股利率的股票,也評估投資標的是否具備股息成長性及股息發放穩定性,第二重再挑選出低波動個股,可謂為名符其實的高息低波股。同時,會依市場狀況適時進行期貨避險及選擇權操作(Covered Call),降低投組波動率;在配息方式上,可選擇月月配息,每半年還會視淨資本利得提供加碼紅利,相當適合偏好月退俸、安穩投資的民眾布局。

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