台股延續驚驚漲格局,續創30年新高,「萬二投資術」成為市場關注焦點。野村投信國內股票投資部主管姚郁如指出,疫情仍是重要觀察因素,第3季波動提高,建議投資人逢回布局,5G、HPC、伺服器等長線趨勢產業為主要投資標的,傳產則可留意電動自行車、服飾股。

護國神山台積電9日上漲4元,收345元,距離年初收盤高點僅差1元,支撐大盤上漲22點,以12,192點作收,穩步萬二大關之上,惟外資買超力道暫有縮手跡象,賣超66.79億元,連兩日減碼。

針對第3季投資展望,野村投信指出,在各國陸續解封下,生產已緩步恢復,產能利用率提升,後續要看疫情第2波影響,而全球經濟呈現V型反轉,台股自低點波段反彈也超過3成,預估短線可能會有漲多賣壓,但長期而言仍有上漲空間,建議不宜追高、維持逢回加碼策略。

姚郁如進一步表示,台股今年獲利預估約下修10%,盈餘下修狀況預計已在6月觸底,下半年將呈現回升,且2021年恢復雙位數成長,搭上資金行情熱潮、外資回補行情可期,帶動股市提前反應「有基之彈」。

再從評價面觀察,目前台股本益比約19倍,略高於長期平均,但在今年基期相對偏低、獲利穩步回升的情況來看,未來仍有向上成長空間。

在產業部分,姚郁如建議,聚焦長線趨勢看好族群,首選為半導體,未來營運動能持續看好,即使受到華為事件影響,減少訂單也可望由其他廠商補齊,整體半導體產業成長率可望在2021年回復正成長。

此外,中美貿易戰加速大陸晶片去美化時程,亞太地區的矽智財(IP)市占率明顯上升,而mini LED未來可望受惠筆電平板需求帶動。

#回升 #觀察 #台股 #呈現 #疫情 #恢復 #建議 #野村投信 #看好 #姚郁