歐美近期疫情發展再度拉警報,卻無礙相關股票基金資金動能回溫。根據最新統計,美股基金和歐股基金上周同步轉吸金,分別流入16.5億美元和12.54億美元,揮別先前連三周和連兩周失血的窘境。反觀疫情相對受控的新興市場,上周卻面臨資金全面調節,為近一個月首見。

摩根投信環球市場策略師林雅慧指出,歐美第二季財報季開跑,受到新冠肺炎疫情影響,市場先前已大幅調降歐美企業獲利預估,但隨著近月經濟領先指標強勁反彈,且商品價格大幅回升,天然資源產產業營收及獲利均可望受惠,這不僅讓整體企業每股盈餘逐季好轉,也有機會為股市帶來驚喜行情,加上又進入下半年歐美股市的傳統旺季,吸引不少資金上周無畏疫情升溫,逆勢回補歐美股基金。

林雅慧認為,受惠政府的救助計劃,美國經濟活動自4月下旬以來逐漸回溫,部分地區的消費者支出正在回升,疫情對各項經濟活動的影響正在紓緩。此外,觀察旅遊與導航的app使用率變化可發現,美歐經濟重新開放後區域、邊境、交通等管制也逐步放寬,地區之間的移動漸漸活絡,預期經濟可能在第二季落底,下半年將重返復甦軌道。

法人指出,美國因為全球當前經濟龍頭,相關資產仍是在布局全球中相對強勢的選擇。在各式美國資產中,首先建議納入恢復力強、可持續創高的美國成長股,並關注近期可受惠於美國政府刺激方案如基礎建設族群,並聚焦獲利成長前景佳的個股。

其次,高收益債因可提供優於公債的票息,若可鎖定評級較佳、由屬於低景氣循環的優質美國企業所發債種,有望在獲得穩定金流同時降低違約風險。

摩根美國科技型基金產品經理黃奕栩指出,短線隨全球景氣進入復甦初升段(Early-Cycle),近期市場風險偏好回溫,但投資人長線股票配置上仍應聚焦具基本面題材支撐的產業,或相對受惠總體經濟情勢發展的產業和展望較為穩定的區域。

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