周五盤勢: 台股周五開高走低,指數衝上今年最高12,502點,日K翻黑,跌破5日均線,月線支撐也接近周一所留之下影線之低點12,065點,支撐守穩則仍可延續4月以來沿月線的漲升模式。日K線數度衝高留下的量價背離,在周KD指標高檔鈍化的強勢訊號中,以強勢盤堅的型態回應。

周K線連6紅,延續回檔整理不超過一根黑K棒的慣性,惟連續3周留上影線,且類股輪動快速,短線漲多中小型股輪流停利,幸有大型權值電子撐盤,下周回測支撐時,須格外留意權值電子及外資動向。

盤勢分析:

美關閉中駐美總領事館,川普在大選前藉使館事件,展現強硬的姿態。華爾街解讀上周失業人數激增將使經濟復甦蒙上陰影,那斯達克指數即受科技股售股賣壓影響走低,標普500指數也結束連續四個交易日漲勢。

雖有各項經濟刺激措施,但礙於大選、疫情、企業營收與獲利、種族狀況和地緣政治緊張局勢等不確定因子干擾,資本市場的資金始終在成長股和價值股間擺盪,即使兩者間預期存在的差距,已隨指數大漲而逐漸縮小,觀察台股之大型權值股與中小型股,因資金的快速輪動,差距也在縮小。

台股自3月19日低點8,523點漲升以來,周K的慣性是保持回檔整理不超過一周,日K線則有下影線轉折起漲的多方集結型態,周一指數留下影線後,指數再度衝高,雖周四回檔、三大法人賣超132億元,指數驚險守住12,400點,周五盤中卻續創30年新高12,502點。

後市除觀察權值股動向外,光學鏡頭雙雄遭遇蘋果訂單競爭者爭搶逆風,但科技產業受惠宅經濟急單效應,上游半導體、下游PC、NB及零組件仍為盤面熱門指標。

半導體族群除關注設備外,IC設計股族群亦為亮點,包括5G晶片、半導體IP、USB控制IC、高速傳輸介面晶片。美元指數6月以來持續走低偏弱,國際熱錢回流亞洲,台股日K線沿月線上攻,短線雖一度回測破5日線,盤面主流類股及強勢股輪動快速,難免震盪幅度加劇,接下來,若大型權值股財報表現良好,台股仍有機會挑戰12,682點歷史高點,投資人可留意美科技股走勢、企業財報及法說會展望。

投資策略:

目前台股創高主要係資金行情的樂觀氣氛所帶動,因此優先關注籌碼面,特別看重法人動向,尤其是上半年賣超台股的外資,6月後已轉趨買超,投信7月仍持續積極買超,是本波創高的主要推動力量。

其次,再看技術面,以目前的量價型態,尚未出現象徵反轉的警訊-爆大量長黑、量價+指標雙重背離、反彈不過高壓回卻破低,未見停利賣壓的強勢股,多在回測月線守穩支撐後,即有翻紅轉強的低接買盤進場。

第三項基本面檢視則須留意財報與營收,美股財報季率先公佈的企業獲利優於預期,仍有利於台股相關族群,惟蘋果預期新機延後訊息,造成蘋概股短線震盪。展望後市,仍須留意指數短線漲多後的修正壓力,台股若可維持高檔盤堅格局,則以主流股續強看待,反之,大盤若拉回整理,留意半導體、5G及光通訊等法人動向。

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