各大投信台股基金操盤手擋下肺炎疫情衝擊,今年以來,繳出10%平均報酬率成績單,明顯超越大盤的2.56%。決戰下半年,包括元大、保德信、安聯、群益、瀚亞五大投信一致聚焦電子股,尤其是台積電、聯發科為首的半導體族群,更為重中之重。

瀚亞投資長劉興唐指出,美股及台股在後疫時期反彈,都是科技股帶動,以及資金行情堆積。科技產業在5G手機、HPC等新產品、新應用帶動下,晶圓代工龍頭廠台積電超乎預期成長,使得目前雖未見到景氣復甦,但股市已回到疫情發生前的高點。以未來一年的時間來看,投資人沒有樂觀的本錢,但也還沒到派對結束的時候。

劉興唐認為,聯準會(Fed)擴表突破7兆美元,救市資金較以往多了很多倍,以彌補GDP成長率的衰退,力圖在2021年第二季,讓經濟情勢回到GDP衰退之前。

另一方面,由於美國確診人數居高不下,二次疫情有爆發之虞,可能壓抑股市,使指數回檔,劉興唐認為,在量化寬鬆(QE)及疫情兩大多空因素交互影響下,股市將先於基本面向上表現。

保德信投信副投資長葉獻文指出,全球進入逐漸解封階段,景氣緩慢復甦,但在資金行情推升下,台股加權指數有望在近期挑戰歷史高點12,682點,甚至有可能挑戰股淨比(P/B)兩倍以上。

不過,台股衝高的關鍵因素,葉獻文認為,要視外資要不要回補,以及回補的標的而定。外資雖自6月起回補台股,但今年以來仍賣超台股逾5,500億元,還有很大的回補空間,如以成長性、流動性及股本等因素考量,應以老牌權值電子股最受青睞。

劉興唐、葉獻文、群益馬拉松基金經理人王耀龍、安聯台灣大壩基金經理蕭惠中同步看好半導體、蘋果新機新規受惠股。台積電先進製程超越英特爾,蘋果新機拉貨潮來臨,華為禁令導致去美化效應持續發酵,以及二次疫情恐爆發,使廠商提早備料等因素,將使得第三季電子股旺季仍旺,台積電及聯發科大聯盟將為台股下半年決戰焦點。

此外,元大投信台股投資團隊表示,新冠疫情推動5G發展加速前進,不論5G手機、高速運算、物聯網需求等都大幅增加,有助半導體與晶圓代工產值增加。未來的新型態生活中,不僅5G運用,包含電動車、自動駕駛等都將更為普及,疫後新生活的新興產業,將著重在半導體、汽車電子等相關產業。

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