總經與市場分析: 回顧近期歐美經濟數據,其中歐元區7月綜合、製造業及服務業PMI指數初值分別為54.8、51.1、55.1,都優於前一期表現,主要來自於歐洲國家逐步鬆綁防疫措施,歐元區綜合PMI在2月過後首度回到榮枯線之上,並且創下2018年6月以來最高;另一方面德國7月IFO商業景氣指數為90.5,則是為2018年12月以來最高。

美國6月新屋銷售為77.6萬戶,總戶數目前已高於疫情前的水準,甚至創下2007年7月以來新高,顯示新屋市場即便在疫情影響之下表現依舊強勁;至於6月耐久財訂單月增7.3%,成長主要是集中在波動較大的運輸設備新訂單,最大宗的汽車及零組件新訂單月增85.7%表現最為亮眼,而受到波音遭客戶下修訂單影響,非國防用飛機及零組件新訂單月減462.3%,下滑顯著。

整體來看,雖然近期全球確診人數仍持續攀升,不過在各國逐漸找到適應之道,經濟活動持續朝向正向發展,本周美國聯準會將召開FOMC會議,市場預期政策利率、購債規模將維持不變,但可能宣布自去年就已經展開的政策框架檢討結果,其中以通膨目標最有可能調整,不過在會議召開前已搶先公布3月所實施的融資工具將延長實施至年底,預期寬鬆的資金環境將不會改變。

觀盤重點及操作策略:

中美關係緊張情勢再度升溫,台股電子產業去美化、去中化加速進行式,搭配Intel考慮外包代工產能助攻,台灣半導體相關類股雨露均霑,其中台積電最為受惠,近期股價急拉更帶動加權指數寫下30年新高。但權值龍頭股不若中小型個股,快速拉升將牽扯到大資金的部位配置,對於盤面表現較不健康,內資隨著指數拉升風險意識同步提高,賺了指數賠了價差的情況為過去幾個交易日的寫照。

技術面來看,加權指數在爆量創新高之後回檔,未來若能夠量縮盤整,個股還是有各自輪漲表態的機會存在,下檔可以月線作為多空分水嶺,未跌破之前仍可偏多操作。

選股方面,櫃買指數受到生技類股上漲下跌影響,且加權指數過於強勁,不少中小型績優股則是遭到調節資金錯殺,現階段逢第二季財報、法說會展望下半年的分界點,擁有基本面的公司在指數高檔時還有上漲續航力,可從中篩選。

另一方面,面板產業在韓廠陸續退出供需結構持續好轉,搭配復工備貨潮,大尺寸面板報價先前也已經上漲,而受到疫情導致消費降級影響,中低階手機需求明顯成長,IHS最新報價小尺寸a-Si面板已經落底反彈,同時來自產業面訊息平板需求更為暢旺,相關報價產品據了解平均漲幅皆達到10~15%,甚至特定尺寸漲幅更高達50~60%,對於彩晶第三季營運可望明顯回升及一掃上半年陰霾,搭配低本淨比的低基期優勢,值得留意。

#成長 #新訂單 #強勁 #加權指數 #新高