市場分析: 受到美國經濟公布嚴重衰退影響,加上美國總統川普表達希望將大選日期延後,美股31日表現相對抗跌,7月31日台股指數開低震盪收12,664.8點、下跌58.12點,周線連七紅,月線連四紅。

加權指數站穩1萬2千點之上,加以近期財報公布消息多優於預期,且科技產業第二季財報淡季不淡下,包括PC、NB、防疫概念股表現亮眼,而消費性電子產品則表現較弱,但預估第三季起轉佳,建議可選擇績優成長股,並留意漲多風險,以選股不選市操作。

觀盤重點:

國外觀察重點仍為美國經濟與就業數據等表現,美國聯準會公布持續維持低利率(0~0.25%)政策,至少至2020年底,顯見美國經濟成長率確實不佳,投資人開始擔憂美國股市漲多,指數高檔震盪,加上美國選舉議題、美中關係等,仍建議多留意風險。

反觀國內狀況,台灣相對受新冠疫情的影響低,讓產業出現不少轉單效應,加上全球資金寬鬆下,行情熱度不減,使熱錢流入新興市場,情況較佳的台灣、中國等及推升股市繼續上揚,而相對美元持續走弱情況,目前新興市場股市與匯率預估展望仍相對強勢。

投資建議:

國際大廠英特爾在製程上落後國內半導體龍頭,加上市場消息傳出8吋晶圓廠產線滿載,甚至訂單已接到明年上半年,這塊半導體發展技術的優勢,帶動台灣半導體龍頭大廠、二線廠股價持續創新高,也對加權指數有支撐作用。

從技術面分析,這波大盤指數已經創30年歷史新高,由半導體龍頭股帶動下,萬點高檔之上有撐;但現階段面臨半年報與7月營收公布,多數優於預期,故電子指數來回震盪亦屬正常狀況,加上這一波國際股市同樣漲幅不小,有機會面臨修正,而台股指數相對新興亞股表現穩健勝出,傳產、塑化各類股亦有輪動空間,可逢低擇優布局。

操作策略上,主要仍看好5G通訊發展帶動相關族群的表現,包括:高速運算、半導體上游、晶片IC設計、伺服器、網路通訊設備需求增加等,另由於國際資金行情延燒、台商資金回流,第二季漲多的類股短線稍作修正,生技醫療類股自7月上旬修正後,近3日有反彈走勢,也預期部分營建、自行車類股具有表現機會。

展望第三季,儘管市場認為美國經濟有可能要到2021年下半年才會恢復正成長,但台灣經濟表現堪稱較佳,研究機構也認為資金行情帶動下,雖然有市場財報公布雜音干擾,但建議投資人可分批布局台股,逢回加碼,或以定期(不)定額的方式,布局台股科技型基金,並留意每次逢低參與的投資機會。

#表現 #留意 #財報 #台灣 #美國經濟