台股受疫情再起疑慮、短線漲多回檔,所幸外資圈有志一同,將目光對準步入拉貨旺季的蘋果供應鏈,花旗環球初評玉晶光(3406)「買進」、加入光學二哥多頭俱樂部,野村證券升評美律(2439),五大研究機構力挺台光電(2383),蘋果三尖兵喜獲簇擁,助台股高檔止穩再攻。

花旗環球證券科技產業分析師賴昱璋,最新加入玉晶光「多頭戰隊」、賦予920元推測合理股價,也是繼摩根大通、美銀、凱基之後,大型研究機構中第四家開啟對玉晶光基本面研究者,且這四大機構全數喊買,顯見外資圈看玉晶光後市具高共識度。

近來外資圈看待台系兩大光學一線廠的投資順序來看,可以發現,不論是摩根大通、凱基投顧或花旗環球,已然凝聚「優先買進玉晶光、再來才考慮大立光」共識,投資風氣與過往股王一枝獨秀時,天差地遠。

花旗環球強調,玉晶光有三大優勢,投資順序優於大立光:一、iPhone營運占比高,且市占繼續擴張。二、鏡頭升級未來一年內放緩,有助玉晶光拉近與大立光技術差距,又能搶攻市占。三、營運執行效率提高。

台光電獲得統一投顧、野村、麥格理與凱基投顧等法人看好,前二者賦予台光電推測合理股價是伯仲之間的205與210元,刷新研究機構看台光電紀錄。

統一投顧研究部主管廖婉婷指出,台光電上季毛利率、獲利優預期,反映布局網通基礎建設有成,高階材料占比提升使產品組合優化。展望下半年,進入手持式產品旺季,美系客戶首款5G智慧機將採較高規格材料,有助產品組合再優化,搭配網通基礎建設訂單延續、汽車板訂單回升,下半年本業獲利將逐季創歷史新高。

過去半年以來,外資圈對美律投入的關心甚少,野村證券此番升評,調高合理股價至193元,亦具指標意義。

野村證券指出,美律在真無線藍牙耳機(TWS)居領導地位,基於將推出新產品,以及來自新事業的貢獻,營運最壞情況應已過去,下半年表現將優於預期,且好氣色可延續到2021年。外資估算,美律2021年每股純益將重新回到一個股本之上,年增逾二成、達11.97元,2022年再跳增為15.28元。

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