谷歌母公司Alphabet周一在投資級企業債市場發債100億美元,規模為該公司歷來最大,也寫下5年期公司債融資成本最低水準。低利率時期加上聯準會持續購債,皆為企業債帶來支撐,業績優異的Alphabet發債更是受到投資人熱烈追捧。根據路孚特(Refinitiv)IFR資料顯示,投資人認購金額逾310億美元。

Alphabet此次發債分為6批,其中一批為10億美元的5年期債券,票面利率為0.45%,追平蘋果先前發行同年期債最低成本。蘋果2013年推出5年期的15億美元債券,利率同為0.45%。

Alphabet先前最低的票面利率是2014年發行的10億美元債券,當時利率1.25%。

Brown Advisory固定收益部門主管格拉夫(Tom Graff)表示,「有些超高評級的企業發債,Alphabet就是其一,業者的融資成本也非常低,因為很多買家樂於承接這些完全無須令人擔心的短期債券,而且報酬是5年期美國公債殖利率的二倍。」格拉夫指出,「很少公司能像谷歌這樣有如此高的品質,在此次衰退期間不受到太多影響。」

上周Alphabet公布第二季財報,呈現上市16年來首度營收衰退,儘管如此,該公司股價未受到太大牽連,因為對投資人而言,谷歌廣告業績復甦的消息抵銷收入銳減的打擊。

亞馬遜今年6月發行3年期債券,票面利率僅達0.4%,創籌資成本最低紀錄。不過當時亞馬遜發行5年期債券的票面利率達0.80%,高於Alphabet此次發債水準,後者5年期債券利率0.45%。

根據Alphabet規劃,此次百億美元債券分為6批,7年期、20年期、40年期債券共計籌資45億美元,作為一般企業用途支出,包括併購在內。另外55億美元則作為綠色計畫所用,這也是史上專為環境、社會與企業治理推出的最大規模企業債。

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