時序進入下半年,消費性新產品進入旺季拉貨的節奏,臻鼎-KY(4958)、華通(2313)7月營收皆繳出今年新高的表現,單月營收分別站上100億元和50億元關卡。展望後續法人預期,雖然市場還有貿易戰、疫情等不確定因素,不過5G新產品需求不變,持續拉貨帶動下,不少業者後市營運展現旺季水準、逐季成長可期。

臻鼎7月營收101.93億元、月增18.43%、年增8.73%,創下今年新高,累計前七月營收為541.95億元、較去年同期增加4.49%,改寫歷年同期新高。法人表示,美系手機大廠下半年有不少新品將會面市,年度系列新機將推出5G版本也是市場關注焦點,而臻鼎做為該客戶全產品線供應商,預期貢獻力道不小。

另外,上半年銷售狀況不錯的筆電、平板需求延長並未降溫,宅經濟、電競相關產品目前第三季市場需求也算樂觀,下半年還有新世代遊戲機要進行拉貨,整體來看,多項新產品的拉貨動能帶動以及自動智能化生產所帶來的效益,預期臻鼎下半年年成長幅度將大於上半年,並優於市場預期。

法人也提到,美系手機大廠加入Mini LED戰局,有望在下半年發表,臻鼎已在淮安廠擴充超薄線路板,以生產Mini LED超薄HDI,法人推測,配合客戶需求該廠第四季會開始量產Mini LED基板,供應給美系客戶高階平板、筆電,不過今年貢獻還算小約數億元,明年會擴大到30~40億元,加上該產品平均售價及毛利表現優於一般HDI,因此獲利貢獻值得期待。

華通7月營收50.8億元、月增14.9%、年增6.23%,為今年以來新高,累計今年前七月營收為305.9億元、年增12%,也創下歷史同期新高。華通先前表示,下半年沒看到太負面的狀況、也沒有旺季不旺的情形,新產品正常拉貨、手機電池板也在六月開始出貨,預期第三季是傳統旺季、營收有望逐月成長,惟大環境有貿易戰、疫情等不確定因素,還是要小心審慎應對。

華通表示,近年公司積極進行多元產品、客戶布局,避免受單一產業波動影響,同時也強調5G發展趨勢對於手機產品往高階設計需求依舊不變,因此在大環境不確定因素尚未明朗之下,華通會更加審慎面對下半年的市況。

法人認為,5G手機因主板規格提升、HDI需求持續高檔,加上高階HDI產線投資金額高,小廠不好進入,而其他國內外同業大廠並無相關擴產計畫,高階HDI供給有限之下,預估華通下半年高階HDI產能將持續滿載,進而推升下半年營收獲利維持成長趨勢。

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