台股財報季驚喜不斷,輪到中低價人氣股表演:建準第二季財報大幅超越市場預期,摩根大通、大和資本證券攜手調升合理股價至75與74元;日前甫公告亮眼財報的宏碁,儘管外資圈看後市多空依舊分歧,惟仍吸引美銀與匯豐證券翻多看待。

大和資本證券長期將建準列為中小型股投資首選之一,建準繳出來的第二季每股純益,確實沒令市場失望,不但比大和資本與市場共識高出13~18%,大和資本更看好,毛利率揚升趨勢將延續到2022年。

大和資本證券強調,建準成長引擎極為多元,不只來自電信、伺服器(新平台)、IT(新客戶)等領域訂單能見度佳,來自工具機、自動化的工業訂單本季起開始改善,5G應用相關的車用訂單也將自第四季起回春,放眼下半年,建準營收可望年增8.9%,營業利益增加的幅度則是更驚人的年增三成。

摩根大通證券指出,建準的車用事業因2020年基期低,加上新客戶大訂單挹注,預期2021年獲利復甦步伐將非常穩健;伺服器與電信事業方面,受惠升級Whitley平台與400G交換機帶動,單位售價將可見到雙位數幅度增長。

外資估算,建準每股純益將自2019年的2.71元,大增將近五成至2020年的4元,至2021年,再年增逾三成至5.34元。

宏碁第二季營業利益率飆升,帶動獲利大幅優於預期,儘管摩根士丹利、花旗環球證券等對營運後市還有疑慮,且認為評價已經滿足,維持保守看法,然美銀與匯豐證券雙雙啟動升評,站到樂觀一方。未來十二個月的合理目標價上看2 6.5與2 5.7元。

歐美的教育市場需求帶動Chromebook第三季出貨表現,宏碁經營管理階層也曾表示,因為部分零組件短缺、難以滿足目前訂單量,PC需求可能延續到第四季;因此,美銀證券研判,宏碁下半年的營收動能將維持強勁。

匯豐證券對教育市場的表現則更為樂觀,看好Chromebook需求比想像中強勁,至2021年都沒有大問題,加持宏碁營運表現。

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