進入2020年下半年,儘管疫情仍充滿高度不確定性,但慶幸上半年在各國政府推出史上最強的積極作為刺激下,各地逐漸解封和復工,經濟脈動又逐步朝著正軌的方向前進,摩根資產管理預估第三季之後景氣的復甦動能將逐漸轉強,全球已從衰退邁向復甦初升段(Early-Cycle)。

儘管進入復甦初升段,但檯面上的投資變數還真不少,除了要擔心新冠疫情再度捲土重來外,懸而未決的美中貿易問題,還有備受全球矚目的美國總統大選等,市場預期投資波動有增無減,資產報酬的起伏也隨之加大。

不過,綜觀目前金融市場的各項指標,風險性資產仍存在許多投資機會,只要能夠判斷危機帶來的轉機,順勢超前部署,就可以在下半年的投資環境中,步步超前先發致勝。

摩根資產管理建議投資人,下半年要靈活運用「顧收益、找趨勢」的兩手策略,讓投資一舉二得,一方面透過債券型和多重資產型基金,創造穩定收益。

另一方面布局股票型基金,追求資產增值的機會,如此更能讓投資人在波動時刻仍保持股債均衡配置的彈性,並理性了解自身的投資組合不會隨波動而慌了手腳。

摩根資產管理統計2006年至2020年6月,在長達15年期間內,投資人若採取「50%全球股票+50%全球債券」股債均衡策略,可以創造5.2%的年化報酬率,但其年化波動度動度9.3%卻顯著低於純股票配置,對穩健型投資人來說,相當合適。

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