5G光通訊布局啟動,激勵台股光通訊產業第二季財報及7月營運強勁,波若威第二季毛利率、單季獲利均創下新高,統新(6426)、明泰(3380)、眾達-KY(4977)、是方(6561)7月合併營收繳出歷史新高紀錄。

分析師認為,5G建置潮將自2020延續到2021年,並且將複製2013~2014年3G升級4G的產業榮景。

隨著台股上市櫃公司繳出亮眼的7月成績單之際,市場獲得共識是台股攻萬三確實符合基本面強勁的態勢,尤其各產業表現百花齊放,特別是5G周邊的供應鏈,市場討論極少的光通訊產業在第二季及7月的財報及營運數據相當亮眼,更印證著5G建置啟動潮從上而下擴散開來。

波若威八成的業績來自於歐美,營運動能為電信產品及5G基礎建設,今年4月開始歐美急單貢獻,單月合併營收突破3億元,5月更達3.16億元創新高,第二季財報繳出令市場驚艷的好成績,單季EPS為1.98元,不但轉虧為贏,更創下單季新高,贏過智易及統新,第二季毛利率亦突破25%,達25.65%。

光通訊業者正複製2013~2014年3G升級4G的營運高峰,尤其是今年的5G商轉啟動,還搭配著業者建置大量的資料中心的貢獻。

同樣為光收發模組廠的眾達-KY,第二季稅後純益達1.49 億元,季增282.71%,EPS為2.18元;波若威與眾達-KY的成長態勢一致。市場也看好兩家公司在資料中心的布局,波若威矽光產品在今年底放量,2021下半年大量貢獻營運。

華南永昌投顧董事長儲祥生認為,各國陸續建置5G基礎建設,帶動光通訊的零組件產能,需求將在疫情減緩後開始反彈,我們從光通訊供應鏈7月合併營收的數字,普遍都非常亮眼,即可嗅出訂單強勁。

眾達-KY今年7月合併營收年增57.07%,波若威年增51.91%,明泰年增143.1%,訊舟年增62.32%。

儲祥生表示,根據市調機構預估,未來五年相關基礎建設複合成長率為29%,然今年上半年基礎建設因疫情而受影響,但相關需求將在疫情減緩後開始反彈。

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