2021年壽險保費是否還要再漲一次?保發中心近日已向金管會出具報告,建議進行人為調整,維持7月1日的責準利率不動,但有壽險業者反應,市場利率持續探底,不降利率「並不合適」,金管會表示明年的保單利率目前仍「言之過早」,將再觀察近二月的利率狀況。

若保險局決定再次降責準利率,則明年保單勢必再改款或漲保費,年底即會有新一波停售;若維持原狀,則今年新契約保費衰退三成將成定局,且業者表示恐現新的利差損問題。

依據公式計算,新台幣長年期保單責任準備金利率要從年初的1.75%降到0.5%,或至少降到1.25%,但7月1日因為有死亡保障門檻等上路,最後定案是1.5%,比2020年年初降1碼(即0.25百分點);美元利率其實比新台幣高,但依公式亦要降到1.5%左右,但7月1日只降到1.75%,即比年初降2碼(0.5個百分點),其中已考量到提升新台幣保單的競爭力,所以新台幣並未充足反應市場利率。

美國聯準會近日已表態,美國低利率環境仍會維持較長的一段時間,台灣央行今年降息後,銀行利率亦降到12年的低點,債券市場利率亦在低檔,壽險業者預期2021年責任準備金利率會再降一波,但保發中心近日出具2021年責準利率報告,建議進行人工調整,即新台幣長年期保單責準利率維持1.5%、美元保單則維持1.75%。

即2021年保單就會跟今年下半年差不多,並不會進行改款或漲價;但壽險業者反應,近期新錢投資國外債券報酬率已降到3~3.5%,比去年的4~4.5%,降了1個百分點,新台幣債券也維持低點,若不調降保單利率並不合適,恐創造新的利差損。

同時壽險公司近期宣告利率有調降壓力,9 月已會有壽險公司決定新台幣再降5基本點(1基本點是0.01百分點),美元保單降5~10基本點,都反應近期投資報酬率「撐不住」。

壽險業2020年實現股債資本利得可能創新高,投資報酬率可能提升,但這都是一次性、即賣完就沒了,計算各大壽險公司利差的重要指標即經常性收益率(Recurring yield)今年全數下降,代表利差損壓力升高。

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