各國經濟數據好轉,市場走勢呈現復甦態勢,而且呈現的是「K型」復甦,領先的產業股價持續上漲,底層的產業獲利繼續陡降。野村投信表示,K型復甦的環境下,投資人需要慎選投資產業及標的,以MSCI世界指數為例,非核心消費產業今年以來上漲17.09%,在所有產業中排名第二,僅次於科技產業,隨著各國經濟活動陸續恢復,估計將持續帶動消費的需求。

野村全球品牌基金經理人呂丹嵐表示,從精品產業第二季財報來看,疫情導致國際旅客人數大幅度下滑,影響精品業營收,不過也因此推動精品產業線上銷售發展,精品業者轉型發展電商來增加銷售額,有利產業未來發展。目前對整體市場抱持正向看法,估計利率將維持在低檔一段時間,有利股市評價。

第一金投信投資長唐祖蔭表示,過去30年,中產階級大量增加、財富累積,對消費的需要,帶來人口紅利;過去15年,資訊科技蓬勃發展,對網路、行動通訊的需要,帶來「技術紅利」。

現在社會不斷進步,人類更富裕、活更久,渴望永遠保持年輕,新的需要開始誕生,例如低頭打遊戲的人越來越多、街邊健身房家數越開越多、路上遛毛小孩的人也越來越多,代表新一波的「新生活紅利」已經成形,席捲老、中、青不同世代,讓背後潛藏的電競、瘦身、寵物三大年輕新生活商機,更加確定。

安本標準投資管理指出,投資人不妨聚焦在財務體質健全的高品質企業,這些企業比較能夠長期經營,並且讓年盈餘成長率為正。另外,則是瞄準本身具有長期結構性成長題材的企業或產業,才能在經濟低溫的環境裡強勁成長,並行有餘力支付投資人股息。

鑑於疫情影響並不會在短期內很快消失,對個別產業或經濟體的衝擊也不盡相同,投資人應該採取多元配置,建構出分散風險的投資組合。

凱基雲端趨勢基金經理人徐慧芸表示,新零售市場是結合電商、實體店面、物流串聯、線上廣告到線下消費等體驗,透過數據分析,提供多元的支付方式,非常符合現階段的市場氛圍。根據統計,高盛預估2020~2024年全球電子商務規模仍可維持每年雙位數的增長,並預估至2024年規模量可逾5兆美元。

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