台灣接軌IFRS17與ICS2.0在即,國泰人壽執行副總林昭廷7日表示,未來壽險公司將有四大劇變,一是更重視資本市場變化,資產輕微的波動,都會讓壽險公司淨值大動,所以必須隨時注意及因應;二是保單獲利比新契約保費拿第一更重要;三是利率避險的承作量將超過匯率避險;四是資訊系統投資,用Excel表陽春計算的時代已過去。

林昭廷說,接軌的衝擊非常大,過程緩慢又痛苦,甚至會遇到撞牆期,令人痛不欲生,但相信有一定時間在努力下會解決所有問題。

負債也要以公允價值呈現的保險大魔王會計IFRS17,國際上已表定2023年正式實施,台灣則是緩衝到2026年再上路,金管會已宣布,同年會一起執行新清償能力指標ICS2.0,與IFRS17是同樣的計算精神,比現行美式的保險資本適足率RBC更為嚴格,金管會在訂定時間表後,將開始進入緊鑼密鼓的試算及準備期。

林昭廷表示,未來資產負債評價、資產負債匹配及風險管理就是同一件事,壽險公司未來會更注意資本市場、市價變化、現金流量等,注意對淨值的影響,同時賣長年期保單,就必須投資年期相當的債券。即不能再像現在為了衝財報的獲利,而在股市、債市殺進殺出。

第二個變化是未來會揭露CSM(合約服務邊際),即保單第一年就可確定是否獲利,不會再像現在出現初年度損。林昭廷說,未來新契約保費衝第一名,不見得利潤高,必須看CSM要是正數、有獲利,所以儲蓄險會更少見。

林昭廷提醒,這種商品組合的轉變,會衝擊40萬壽險業務大軍生計,一定要提早轉型、「高強度的再教育」,且「絕對不是二、三年就能調整過來」。

第三是資產負債匹配要求跟現在不一樣,保單15年就要去匹配10~15年的債券,而且有很多情境加壓測試,資產價格估算等複雜計算,已不是Excel表可以輕易算出來,所以現在各公司就要導入符合IFRS17及ICS的資訊系統。

第四是ICS承認避險效果,尤其是利率避險,可維持淨值穩定性,林昭廷說目前新台幣利率避險商品很少、台灣也沒有什麼人作,但未來相信利率避險的量會超過現行匯率避險,各公司要及早培育人才。

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