為催生台灣個人投資儲蓄帳戶機制(Taiwan ISA,TISA),最新版金融建言白皮書提出可搭台股便車,透過「台股基金」助攻TISA,發揮更大的成效,建議用獎勵機制讓國人購買更多台股基金,並且持有五年,透過分散長期的方式增加退休財富。

金融白皮書不僅看好台股基金,且特別指出「主動式選股」的台股基金可為台灣中小企業引進成長所需資金,並且台股基金由於投資標的分散,因此可以降低風險、提升退休儲備報酬增值機率,台灣並非儲蓄不足,「而是投資不足且儲蓄太多」。

金融建言白皮書亦引述數據指出,2007年底台股基金規模有4,823億元,但到2019年底卻降至3,243億元,未來如何引導民眾將存款進行中長期投資,提高資產報酬率,累積退休儲備,並提高股市交易量能,啟動經濟發展正向循環,已成為重要議題。

全球因應人口結構高齡化,對於退休金支付產生極大的壓力,因此可給予所得稅的租稅優惠來鼓勵TISA制度,並可引背景與台灣類似的日本、泰國、大陸經驗。特別是日本,金融建言白皮書分析,日本高齡化、少子化問題嚴重,相關經驗特別值得借鏡。

日本於2014年實施個人儲蓄帳戶NISA制度,提供年滿20歲民眾股票、基金、ETF、REIT投資每年120萬日圓的股利所得及資本利得免稅優惠,接下來在2018年,再推出鼓勵小額資金長期投資的定投NISA,提供投資共同基金每年40萬日圓的免稅優惠,鼓勵年輕人「每月定期」投資在NISA帳戶。

泰國也在2006年實施以泰股為標的的「長期股權基金」,今年則推出「超級儲蓄基金」,金融白皮書也分析,LTF推出十年來,泰國股市漲了112%、成交量成長三倍、國民所得增加一倍、稅收增加77%,成效由此可見。

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