市場分析: 受到美國科技股那斯達克拉回整理影響,台灣科技產業近期也落入整理階段,台股持續整理,11日大盤收12,675.95點、下跌15.8點,周線收紅。

受美對華為限制令擴大因素,市場擔憂科技股5G相關供應鏈出貨受連累,台灣科技股高檔拉回整理近一個半月,而短線資金行情仍在,類股輪動至傳產、金融與消費類股布局,時間越接近美國總統大選,市場變數越多,提醒留意高檔震檔。

觀盤重點:

國際市場針對新冠疫情,美國疫苗研發速度有加快狀況,推估FDA可能採取快速核准方式,讓部分疫苗上市供民眾施打,對於全球經濟活動將有機會轉佳,預估先前遭受疫情影響的產業將有機會恢復,市場預估10月底臨床最後一期試驗,可望有較明確結果。

此外,由於美國科技股自高點下挫,同時美國刺激法案延宕及部分地區新冠病毒確診數增加,牽動市場情緒降溫。若美國總統大選之前,股市已經有一波拉回整理,則選後有機會反彈向上,然而若是股市持續向上越墊越高,恐怕大選完可能有利多出盡的修正波。

投資建議:

筆記型電腦、PC桌機的換機潮仍存在,此類股今年反而持續受惠新冠肺炎疫情,出貨表現較去年同期皆成長。不過,蘋果概念股則近期表現較為震盪,主要由於華為受限美國禁令影響,市場轉而對其第四季手機產品的新產品推出,預期由好轉差。

值得注意的是,時間愈接近美國總統11月初大選,市場消息面左右股市變化愈多。台灣科技產業與美國科技產業連動度甚高,因此,美國總統大選消息與美中貿易戰接下來情勢發展,也將成為影響美股與台股走勢的重要變化因素,投資人可多加留意。

在操作策略上,雖然大方向不變,仍持續看好科技新產品和5G發展趨勢,但因受華為禁令消息面影響,短線台灣在5G供應鏈個股有漲多拉回整理,修正已經接近一個半月,部分個股有落底跡象,建議不妨選股不選市,挑選已經修正落底的個股逢低回補。

看好新科技趨勢,如高速運算、半導體/IC設計、伺服器、網路通訊、電動車等需求持續,雖然加權指數區間整理,但傳產、金融與消費類股資金輪動接棒,在傳產類股中,看好如自行車、運動設備、醫療器材、電線電纜設備等大型機具表現機會,建議應留意股市高檔風險,並擇優逢低布局;或是以動態方式定期定額投資台股科技型基金,參與未來持續成長的機會。

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