今年以來,綠色永續投資債券績效表現不俗,根據統計,代表永續投資的債券指數,無論是綠色債券、永續投資債券、ESG加權債券以及社會責任投資債券指數的報酬,均超越全球的公司債綜合指數;顯現在疫情對全球各國衝擊期間,投資人愈來愈加關注永續投資的發展,也讓綠金債券獲得投資人的青睞。

根據Morgan Stanley的調查發現,每五家機構法人就有四家將ESG因素整合到投資流程;同時,有57%的機構法人認為,未來將只配置資產給具有正式永續發展方法的資產管理公司。

由此可以觀察到,永續投資的議題已經開始深入機構法人的投資DNA內,這也將帶動企業界對於永續發展經營的重視,創造一個低碳的綠金世界。而在永續相關的議題中,尤其以氣候變遷及碳排放最受到關注;因此資產配置中投資擁有減緩碳排放計劃、並避免相關計劃可能失敗的企業相對愈顯重要。

匯豐環球低碳債券基金的資料顯示,ESG表現良好的企業通常管治較佳,具有長遠的可持續發展優勢。將ESG因素融入投資過程之中,既為社會帶來裨益,也可有效管理風險,為投資者帶來潛在機會。低碳投資的關鍵策略即為碳密度的多寡,所謂碳密度,乃是用來衡量企業獲取收益與所排放溫室氣體總量的關係,以反映企業能源效益。

碳密度的表示方法為每百萬美元收益所排放的碳量,在不同公司間,這個數字愈小愈好。匯豐中華投信強調,購買債券的投資人大多希望降低波動及追求資本的增長,然而違反碳排放規定,除了可能遭受主管機關鉅額罰款以及公司形象受損外,更可能由於財務及公司治理風險而影響信用評級,導致債券價格劇烈波動,納入低碳債券基金的投資到組合中,不失為中、長期投資者的絕佳選項之一。

富蘭克林證券投顧指出,今年來極端氣候造成各地野火、旱澇災情不斷,但危機背後也蘊藏商機。今年以來ESG三類因子的股價表現,全都優於MSCI世界指數上漲3%的表現,其中又以環境因子(E)股票上漲40.26%、表現最佳。

新冠肺炎疫情讓ESG因素(環境、社會、公司治理)成為投資人選股的標準配備之一,其中氣候變遷議對經濟的衝擊已不容小覷,也成為各國政府及民間團體齊力合作發展的重點,建議投資人將氣候變遷主題的全球股票型基金納入投資組合的一環,單筆投資或定期定額皆宜。

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