市場傳出三安光電在mini-LED 的開發進度優於市場預期,引發投資人近日拋出mini-LED概念股,如晶電(2448)、隆達(3698)、榮創(3437)、億光(2393)等,惟法人認為,整體mini-LED產業皆可受惠商機起飛,外資大摩也為晶電背書,13檔mini-LED概念股長線有看頭。

摩根士丹利證券台灣區研究部主管施曉娟指出,晶電近期股價壓力巨大,主要歸因於與隆達合組的富采投控將遞延掛牌,以及市場傳出晶電主要競爭對手三安光電的mini-LED進度快於預期。

但是,根據大摩所作最新產業調查,晶電將是蘋果iPad Pro背光專案的獨家mini-LED供應商,至2021年中,則可能與另一家來自歐洲的供應商,共同瓜分MacBook Pro的mini-LED背光專案。

施曉娟強調,就蘋果重要產品的專案排程來看,就算三安光電通過蘋果認證,相關產品出貨也是落在2021年底、甚至2022年,維持對三安光電「劣於大盤」投資評等。

mini-LED滲透率逐步攀升,為目前LED產業所期待,並聚焦在於蘋果對於iPad Pro和Macbook Pro的應用,投資人看好mini-LED為晶電帶來營收和獲利的顯著成長。

但現階段還沒開始享有獨家供應蘋果訂單,即傳出將有第二供應商已經虎視眈眈,晶電短期營運回升速度,引起市場疑慮,以致於有拋售相關個股的現象。

不過,晶電股價在22日已見到跌深反彈,終場小漲0.68%,收在37.25元,外資並由賣轉買,22日買超1,535張。

儘管晶電近期利空不斷,不論是富采投控合併的延期,還是傳出三安光電將搶食蘋果訂單,但統一投顧對晶電看法仍保持樂觀,晶電在mini-LED技術上仍有一年以上的領先優勢,再加上多家國際客戶,與晶電有mini-LED合作專案,即便有第二供應者進來,若滲透率攀高速度優於預期,晶電產能仍將不夠支應需求。

國泰證期經理蔡明翰則分析,mini-LED今年對相關廠商貢獻仍低,但明年將出現高度的成長動能,因利多仍需時間等待發酵,因此,當指數拉回時,相關族群容易出現跌勢高於大盤,但只要技術面達到修正滿足點時,買盤又會因長線利多而回籠,加強跌深反彈力道。整體而言,此一族群仍有待基本面的發酵。

#概念股 #專案 #背書 #蘋果訂單 #晶電