今年全球景氣因疫情受創,但全球主要股市指數已因各國政府貨幣寬鬆支撐,領先景氣創高,9月後由美國科技股領跌,進入估值調整。台股也因華為事件影響供應鏈,電子股價跌量縮。投信法人表示,過去台股加權指數本淨比達1.8倍即是高檔,但在全球資金超級寬鬆大架構下,有機會在1.8~2倍區間盤整,對應指數約12,000~13,500點。

第四季投資著眼於明年仍有高成長的產業,例如半導體、AI及物聯網相關,逢低擇優布局。

統一台灣動力基金經理人劉彥伯表示,展望全球總體經濟,儘管新冠疫情重創2020年全球景氣,但IMF預測2021年全球GDP將回揚至5.4%。目前三大主要經濟體美國、大陸、歐元區製造業指數皆維持在擴張區。美國11月總統大選結束後,不論誰勝出,預料選後皆會加強經濟政策力道。

群益店頭市場基金經理人吳胤良表示,台股在創下歷史高點後需時間消化總經數據及中美貿易糾紛,且美國總統大選選情膠著為市場帶來較多不確定性,惟各國經濟活動陸續回復正常,各國央行貨幣寬鬆方向短時間內不會轉向,且主要國家財政刺激方案陸續上路並可望推出更多紓困法案,台股震盪整理後仍有高點可期。

美國大選前盤勢震盪難免,貿易戰與疫情持續干擾,台灣相對全球受惠但評價已高,指數上檔壓力大,族群輪動快速,建議持股小進小出為上策,可觀察電傳成交比重,盤勢要續攻仍需電子轉強帶動,選股不選市邏輯下,電子股可鎖定Mini Led、5G基地台/手機/wifi 6、ABF等趨勢明確族群。

疫情解封後消費需求回升,也帶動原物料回補庫存,另外風電、太陽能仍是政府主打政策,傳產可在內需、具漲價題材的材料、及綠能產業尋找投資機會。

整體來看,投信法人強調,短線需留意外資動向,若外資持續擴大賣超,則對盤勢不利,個股在基本面之外,留意籌碼面因素。近期可留意事件包括:10月中旬半導體龍頭廠台積電法說會對景氣展望看法,美國總統川普在選前可能釋出政策利多。

#美國 #物聯網 #寬鬆 #投信法人 #台股