美國對中芯國際祭出管制令,外資圈研議多時的禁令影響半導體晶圓代工版圖變化,幾已成真,摩根士丹利、里昂證券等外資直指,中芯國際現有客戶勢必考慮轉單,台股可望中性偏多,台廠以聯電、世界先進成最大受惠者,此外,台積電、大陸華虹半導體、南韓三星都有機會吃轉單。

自美國接連對大陸數家企業祭出管制令,外資圈態度愈趨戒慎,早在市場傳出美國恐將中芯國際納入黑名單後,里昂、摩根士丹利、瑞銀、匯豐與本土投顧大行等,就陸續對影響性做出全面評估,尤其多家外資預先調升禁令受惠股聯電的投資評等,是與過去等塵埃落定後再調整評等的最大不同之處。

以賽亞研究(Isaiah Research)最新指出,聯電與中芯國際客戶、製程技術高度重疊,可能因此成為最大受益者。美系廠商高通占中芯國際營收占比超過10%,主要產品為電源管理IC、中低階手機應用處理器,可能轉單到聯電、力積電,不過,聯電目前8吋晶圓產能趨於滿載,是否有產能接單還需觀察,然已可預見的是,未來幾年8吋晶圓的需求會更強勁。

台積電也可能拿到影像感測器(CIS)、指紋辨識、真無線藍牙耳機(TWS)、Wifi與系統級晶片(SoC)等相關產品的訂單移轉;至於世界先進也可能因為2021年的擴產計畫,而獲得8吋晶圓轉單效應。另外,聯發科原可能在今年第四季將電源管理IC產品投片在中芯國際,亦可能轉單。

本土投顧大行歸納,中芯國際一旦被美國政府列入實體清單,對台灣半導體產業的影響將為正向,除了市場點名的聯電、世界、聯詠等受惠,台積電技術領先差距亦將進一步擴大。

面對制裁消息沸沸揚揚,中芯27日晚間分別在上交所及港交所發表公告,強調截至目前並未收到美方正式制裁通知,並重申該公司只為民用和商用的終端使用者提供產品及服務,和中國軍方毫無關係,也沒有為任何軍用終端使用者生產。

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