A股公司第二季度盈利年增速跌幅明顯收窄,非金融回升至零附近,市場預期下半年盈利續改善,觀察新冠疫苗研發速度加快,大陸疫情的邊際影響可望明顯減弱,全球復工復產繼續深化,下半年A股盈利反彈,支撐A股表現,A股基金績效受惠可期。

日盛中國戰略A股基金經理人黃上修表示,若從企業盈利角度來看,A股其中財報整體超預期,尤其第二季的季成長度改善明顯,龍頭股表現亮眼,提升市場的風險偏好。上半年主流從科技傳導至消費後,若企業獲利及經濟數據持續復甦,低估值的金融股及順週期股有機會接棒傳導。

群益深証中小板ETF基金經理人張菁惠認為,中美貿易爭端可能在美國總統大選前,不斷干擾市場氣氛,增加市場波動度,陸股長期看好確定性高的科技和消費產業,尤其是內循環的發展主軸下,二板塊都是政策重心,關注第三季的季報與明年行業成長預估。

此外,可留意網路、電子商務、物聯網、大數據、雲計算、虛擬金融、5G、人工智慧、AR與生物科技等「遠距」指標企業。

安本標準投信投資長彭炫通指出,大陸第二季GDP數據亮眼,A股先前一波漲勢,成為今年全球表現最佳市場之一,歸功於過去市場評價偏低。且A股以散戶投資人為主,消息面影響更勝基本面,鑒於高端消費階級急速擴張,隨著可支配所得的增加,將持續推升醫療保健產品、財富管理、保險等領域的需求。及雲端應用、5G、數位互聯、電子商務、人工智慧等結構性成長動能。

大陸在中央刻意降溫、貨幣相對寬鬆、財政政策更積極下,提供市場估值及相關行業企業盈利改善,有利陸股慢漲延續或結構式行情接棒。黃上修強調,目前大陸資本市場改革舉措,如創業板註冊制等在加速落地,內資仍偏活躍,配合市場整體估值不高,後市仍可偏多視之。

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