雖然今年美系新手機上市時程較往年延後,所幸發表會在即,對零組件廠而言,九月營收跳增多少透露出該品牌正在拉貨的訊息,法人預期,相關PCB供應鏈如臻鼎-KY(4958)、台郡(6269)、華通(2313)、燿華(2367)、欣興(3037)等多家業者,將迎來第四季的拉貨高峰,營運走揚可期。

以PCB龍頭廠臻鼎的九月營收來看,月成長12%、年衰退19.68%,最主要原因就是主力美系客戶整體時程延後,而去年同期則已經進入拉貨高峰。公司表示,該客戶集中在第四季拉貨,有望帶動第四季營運來到全年高峰,此外,除了手機出貨看旺,筆電跟平板今年也受惠疫情需求強勁,年成長幅度達到兩位數,展望後續還有Mini LED產品的需求,整體來看臻鼎維持在穩定成長的軌道上。

同為美系供應鏈的軟板廠台郡情況也是如此,九月營收較八月有顯著的成長,但對比去年同期則是衰退。台郡表示,今年和去年相比,最大的不同就是新款iPhone發表會時程延後,導致拉貨高峰、營收高點都往後遞延,目前十月已經進入放量階段,預期第四季新機比重會提高不少,其他產品線如筆電、平板、穿戴裝置也會保持穩定挹注貢獻。

華通則表現相對強勢,第三季單月營收皆保持年、月雙成長,公司表示,下半年市場好壞,絕大多數就看智慧型手機的市況,目前看來除了中系品牌有再調高需求外,美系新機所需電池板、主板在第三季季中就已經陸續進入量產,另外筆電、平板需求因在家工作、線上教學,需求從第二季以來都保持高檔。從客戶需求來看,預期HDI產能可望滿載至農曆年前,也對後續營運持正面看法,惟大環境仍有不確定因素如貿易戰、疫情等,還是要小心審慎應對。

燿華受惠於手機客戶啟動拉貨,以及TWS產品需求回溫,第三季營收明朗不少,公司先前指出,傳統旺季到來,手機電池板及TWS帶動軟硬結合板需求升溫,同時客戶新機也有爭取到份額,整體稼動率回到逼近滿載的水準,第四季亦有望優於第三季。值得關注的是,法人指出,由於美系新機可能取消隨機附贈的有線耳機,有望推動消費者對TWS產品的需求,燿華做為其供應鏈之一可望受惠。

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