盤勢分析:

紓困案成為美股近期焦點,從川普放話選前不簽,已出現多次轉折,美國財長穆努欽14日表示,和民主黨刺激計畫存在「很大分歧」,大選前達成協議希望日漸渺茫,參議院多數黨領袖麥康奈下週將提5,000億美元紓困計畫,規模小於眾議院議長裴洛西推動的2.2兆美元法案,雙方歧見仍重。

華爾街的邏輯是大選前兩黨在激烈吵鬧後仍會達成共識,就算沒有,一切都是對方的錯,而且選後無論誰當選都會推出規模更大紓困計畫,這樣的樂觀預期支撐著美股,就像驢子(股市)和紅蘿蔔(紓困計畫)的關係。

新台幣升值三大原因包括:1.美元弱勢,非美貨幣上漲,特別是中國官方看多人民幣,亞洲貨幣全面上漲。2.台灣出口強勁引導新台幣升值,而且美國大選前央行阻升動作有限。3.台資回流,20年資金外流伺機回流,新台幣升值激化回流速度,升越快回流越快。市場認為央行將展現捍衛新台幣匯率決心,而新台幣震動將牽動企業第三季財報,以及外資熱錢的流向。

選情與疫情加交雜相互影響,川普傲慢態度是落後主因,搖擺州多是疫情嚴重、種族衝突擴大地區,川普展開困獸之鬥,「10月驚奇」可能淪為口號。疫情方面,英國連續數日出現單日新增1萬例確診,累計確診數達63.4萬例,反對派工黨呼籲政府盡快重啟全境封城令,預計1周內做出決定。歐洲各國疫情星火燎原,封城動作可能產生連鎖效應;法國總統馬克宏宣布大巴黎地區以及8個大城市17日開始宵禁,預計維持4到6周。

投資策略:

科技股受疫情影響有限,但非科技股衝擊嚴重,如航空股沒有遞延效應,國際航空運輸協會(IATA)7月時表示,航空客運量要到2024年才能恢復到疫情前水平,旅遊數據 Cirium公司指出,今年全球已有43家航空公司停止運營或暫停業務,未來幾個月將更多。

操作策略上,綠色或替代能源股具備營運轉機性、政策加持、市場熱度高,離岸風電、電力設備、太陽能等個股技術面多頭排列,這也是市場認定的拜登勝選概念股。

蘋果新機熱鬧登場,根據過往經驗,發表到實際銷售是差評最高的巔峰,實際開賣就會重現排隊搶購,這兩年蘋果把等待時間縮短成2周或分2次開賣,除了產品規格升級外,這次發表延至10月,許多人認為銷售熱度可望延續到明年上半年。

台積電、大立光、鴻海、穩懋等都是蘋果供應鏈,股價漲跌表現卻差異大,供應鏈題材熱度持續退燒,這些題材股爆大量就要謹慎,個別股票未來的成長性與想像力才是漲跌關鍵。

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