大陸A股及大中華基金今年來績效表現位居前段班。展望後市,投信法人認為,由於疫情獲控制、消費旺季來臨,加上官方持續推出「新基建」、「內循環」等政策利多,帶動經濟數據及企業獲利回溫,大陸A股在題材面及基本面支撐下,有利吸引全球資金持續流入,仍將是布局第四季及2021年行情的亮點市場。

復華中國新經濟A股基金經理人徐百毅指出,大陸經濟受疫情影響相對小,加上近年陸股在MSCI的權重提升,將持續吸引全球資金流入。根據大陸券商預估,今年市場資金透過滬港通北上資金流入超過千億元人民幣,預估下半年流入金額將倍增至3千億人民幣。

面對疫情變動及中美衝突的不確定性,徐百毅建議,可挑選有明確產業趨勢,與外部環境相關性較低、同時評價偏低的個股是最佳因應策略;看好內需消費與在科技創新領域具成長競爭力優勢的個股。

第一金亞洲科技基金經理人黃筱雲表示,美元走弱,引發資金外逃,為亞股帶來資金浪潮。在美國刺激政策、市場心態保守下,預期美元偏弱格局不變,亞幣兌美元將持續偏強,促使更多資金回流亞股。同時,各國政府大量推動各項振興方案與寬鬆措施,從財政、貨幣政策雙管齊下,讓經濟活動逐步重回正軌,提振股市投資人信心。

法人指出,接下來即將進入大陸十四五規劃階段,「國內大循環」將成為大陸下一個十年的發展方向。目前因為肺炎疫情加劇,導致去全球化趨勢,而大陸經濟對外依存度較高,極度需要發展國內大循環來對沖潛在風險。整體而言,後續國內大循環相關產業鏈表現值得期待。

台新中國精選中小基金經理人游欣穎表示,大陸寬鬆的宏觀政策有望延續到明年上半年,且十四五規劃和產業政策調整,將有望吸引長線資金進一步配置A股。整體而言,大陸經濟穩定復甦可期,加上政策作多氣氛不變,預期A股市場將有望穩步上揚,中長多漲升行情可期,建議遇回檔可逢低布局。

復華大中華中小策略基金經理人胡家菱認為,國產化及替代半導體供應鏈因科技戰角力而受惠,消費電子、新能源車等題材隨經濟活動重啟而持續看好。

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