由於手機、車市同步回溫,日系被動元件廠有多家為蘋果供應鏈,推升日廠MLCC出貨已經攀升至2018年高峰,市場猜測車市復甦是一大動能。台系被動元件廠除了國巨的鉭質電容之外,直接供貨給車廠的比重還不高,不過隨著日廠將產能轉進車用,可望接收日廠在一般常用料的市占率,成為間接受惠者。

隨著歐美車廠重啟生產,供應鏈自下半年開始陸續恢復交貨,車市復甦趨勢明確,推升相關被動元件廠營運,其中日系被動元件大廠是車用以及蘋果供應鏈主力,在車市重返成長之下,供應鏈傳出日廠的出貨水準已達2018年高峰。

據業界統計,蘋果iPhone 12主要MLCC供應鏈為村田、太陽誘電及京瓷,韓廠三星電機供貨的比率相較於前幾代iPhone,已經顯著下滑,村田為被動元件全球龍頭,自今年8月開始就邁入滿載狀態,京瓷產能規模相對較小,已被蘋果包下,車市在第四季復甦態勢明確,從台積電(2330)明確點出車用晶片第四季回溫可見一斑,車電加入拉貨行列之下,供應鏈傳出日廠的被動元件出貨量已直逼2018年出貨高峰。

被動元件通路商日電貿上周召開法說會,表示目前各大被動元件原廠稼動率均已回升至80~90%,今年上半年受疫情衝擊,歐美車廠相繼停擺,導致車用拉貨力道減弱,市場一度憂心日廠又把產能轉回一般常用料,所幸車規產品通常必須簽長約,獲利穩定,因此第二季日廠仍按照計畫轉往車電領域,中低階MLCC主要是服務客戶的性質,預期明年日廠產能再轉回一般常用料的機率不大。

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