美歐疫情升溫擔憂,美國零售銷售及製造業等經濟數據改善,激勵10月以來美股上漲1.22%,美國總統大選在即,疫情不確定性未除,理財專家建議,投資宜適度納入採取股債均衡配置基金,穩健參與選後的基本面景氣復甦行情。

統計至9月底,基金規模高於5億美元的美國及環球平衡型基金中,富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金近一個月績效領先上揚2.18%,該基金今年以來靈活操作,第二季轉向股高於債、第三季增加價值型股。

近一個月受惠市場反應美國總統大選民調數據顯示,拜登擊敗川普的機率升高,財政政策期待及經濟從第二季觸底反彈,長天期殖利率曲線趨陡,提振金融持股,且併購消息加上企業財報報喜,推升旗下公用事業股,提振基金績效。

財富管理中心表示,近期市場聚焦在11月3日美國總統大選及後續財政刺激政策,市場反應民主黨可能拿下總統及參議院,10年期公債殖利率一度站上200日均線約0.84%,長短天期債殖利率曲線趨陡,長線料延續目前的趨陡態勢。

目前拜登民調領先川普,但考量選舉人團制度,多個搖擺州雙方民調都在誤差範圍內,指標性俄亥俄州差距更僅1.8個百分點,若結果民主黨大勝,屆時有助長債殖利率揚升。但若民調失真,川普反勝或總統與國會分屬兩政黨,接近於目前現況,對風險性資產影響為中性。

美國大選在即,依經驗來看,選後一年美股表現通常不錯。富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金目前配置股高於債,股票掌握三大投資主題,即創新成長動能的科技及醫療、具評價面優勢的金融、能源、防禦型產業的公用事業、通訊及民生消費等,掌握類股輪動商機。債券側重短存續期間的公債,並精選企業債,以多元化收益來源,降低利率反彈風險。

#拜登 #基金 #民主黨 #收益基金 #穩健