受歐美新冠疫情二度爆發影響,國際股市同步拉回,美道瓊指數重挫943點,台股29日摜破月線支撐,指數一度大跌逾200點,恐慌情緒蔓延,富邦VIX ETF(00677U)交投暴衝,飆45.7萬張大量,暫報4.94元,創近一個月新高;元大台灣50反一 ETF(00632R)也衝出逾22萬張大量。

德、法兩國因疫情失控,宣布擴大封鎖層級,法國採取全國封鎖措施,重挫美股四大指數,加上美紓困方案面臨難產,選前過關機會不高,更挑起市場緊張情緒,外資提款161億元,為10月單日最大賣超額,拖累台股29日下跌130點。

代表恐慌指標的VIX指數單日飆漲20%,追蹤標普500波動率短期期貨ER指數的富邦VIX ETF也湧入大筆避險資金,29日成交張數達45.7萬張,創9月5日以來新高,股價終場上漲4.95%,收盤價4.88元,已連四日收紅,顯示市場擔憂氣氛轉趨濃厚。

在反向ETF部分,元大台灣50反一29日也爆出22.49萬張大量,近三個交易日交投持續增溫,另外像是富邦臺灣加權反1、國泰臺灣加權反1及海外、商品型反向ETF皆同步走揚,成為避險資金天堂。

值得一提的是,外資近期頻頻加碼富邦VIX及元大台灣50反一兩檔ETF,其中,外資29日大買富邦VIX,持有張數共達22.1萬張,持股占比回升到5.52%,而元大台灣50反一更是登上連三日外資買超金額榜首,累計10月以來買超金額達逾71.5億元,避險心態濃厚,

此外,富邦VIX因短期湧入太多避險買盤,推升市價大於淨值,溢價幅度拉高至4.95%,對此,富邦投信也公告指出,投資人應特別注意溢價過大所產生的價格波動風險,務必審慎評估價格的合理性,避免蒙受損失。

富邦投信並提醒,富邦VIX溢價空間擴大,操作上將面臨三大風險,第一、有買進計畫的投資人,須留意買貴的風險;第二、目前持有的投資人,須留意未來價格漲跌幅與標的指數出現大幅落差的風險;第三、套利交易投資人,須留意溢價波動風險。

法人指出,富邦VIX主要投資標的為波動率期貨,在過去歷史資料中多存在正價差現象,除了轉倉時面臨正轉倉成本外,基金淨資產價值也將因價差收斂產生損失,因此長期持有可能產生極大損失,不適合以追求長期投資為投資目標的投資人,建議投資人在交易前,要充分瞭解相關風險及特性。

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