統一大龍騰中國基金經理人陳朝政指出,中國市場雖雖長期存在著政策風險,但是民間企業及消費市場仍存在巨大的成長活力及空間,剛結束的雙11消費節,包括天貓、京東在內的各家網路店商銷售總額大幅創高,中國也建立全球最完整的新能源汽車產業供應鍊,顯示疫情結束後,中國可望成為全球復甦力道最強勁市場。

根據Wind資料統計,作為外資投資指標的滬深港通北向資金在8月至10月因觀望而呈淨流出約人民幣347.78億元(下同),11月以來八個交易日內即淨流入360.76億元,A股各月份的每日平均成交金額,也從9、10月的7,680.17億元、7,455億元上升至8,747億元,內外部資金皆有同步回籠。

陳朝政說,近期中國政策走向制度化與建立新法規,例如官方新推出電商反壟斷法,短期內或將衝擊行業股價表現,中長期看,企業走向會更分化,投資A股需更深入研究個股,以選股為重,有研究團隊優勢的主動選股基金,表現將有機會優於大盤。

中國十四五規劃以內循環、科技自立自強為目標,未來擴內需、促消費是關鍵,加上美中關係和緩,有利科技產業與蘋果供應鏈。半導體主要看好上游雲端計算與網路技術,優於製造端。特斯拉在上海設廠自製自銷,在電動車製造與售價皆有競爭優勢,樹立標杆,產生鯰魚效應,激活中國電動車產業,相關供應鏈與商機將擴大。

此外,高端消費及外資長期流入會重點著墨的各企業領頭羊,皆是長線看好標的。

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