為了搶下華為留下的市場,手機品牌拉貨動能強勁,a-Si面板供給吃緊,剛性AMOLED面板稼動率也衝滿載。市調預估,11月a-Si面板價格再漲0.1美元,剛性AMOLED面板價格持平,LTPS面板和柔性AMOLED面板價格小跌。

在價格大漲帶動之下,市場預期彩晶(6116)第四季毛利率將攀上40%以上的高點。

手機面板需求自6月回溫,第三季供應吃緊,價格大漲,彩晶第三季毛利率衝上37%,相比第二季增加35個百分點,單季也轉虧為盈,每股盈餘0.52元,也帶動今年前三季轉盈。10月、11月手機面板需求不減,車載面板需求也增溫、搶產能,法人預期彩晶第四季出貨維持在高檔,在價格上漲助威之下,單季毛利率可望突破4成高檔。

華為在禁令影響之下,留下的市場空缺吸引各大手機品牌搶進,包括三星、以及大陸品牌小米、OPPO、vivo等等都積極搶市,造成中低階手機面板市場缺貨。CINNO Research表示,進入第四季,由品牌廠搶占市場引起的旺盛需求仍然未有減退,a-Si面板持續供不應求,而且受到晶圓廠驅動IC產能緊缺影響,面板價格漲聲不斷。OPPO、vivo等客戶需求平穩,持續保持在高檔水平,小米因為受處理器等資源緊缺影響,部分產品需求出現少量減單。

雖然11月持續上漲的面板價格可能抑制部分面板需求,尤其華南白牌市場因無法承受巨大的價格漲幅,開始控制面板庫存,但是在面板供貨吃緊的狀況之下,價格仍將保持高檔盤整。整體來看,預估11月a-Si智慧型手機面板價格仍將上漲0.1美元。

三星剛性AMOLED手機面板上半年需求疲弱,三星積極降價,激烈的價格策略開始見效,手機一線品牌踴躍加單,三星剛性AMOLED手機面板產線稼動恢復至接近滿產水平。

剛性AMOLED手機面板價格在9月及10月連續兩月價格持平,11月有望繼續持平。

高階智慧型手機的需求相對較弱,再加上大陸面板廠柔性AMOLED面板持續開案,在供給增加的影響之下,柔性AMOLED手機面板價格在11月下降約1美元。至於LTPS智慧型手機面板方面,在剛性AMOLED面板的競爭之下,價格仍是緩跌走勢,預估11月面板價格下跌0.1美元。

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