雖然下半年是智慧型手機及筆電銷售旺季,但資料中心及伺服器業者下半年持續進行庫存調整。資料中心業者第四季DRAM採購動能已見回溫,但對NAND Flash採購動能卻是持續低迷不振,市調機構集邦科技旗下半導體研究處認為,第四季NAND Flash供給過剩持續惡化,價格續跌且總產值步上衰退。

根據集邦統計,第三季NAND Flash產業營收達145億美元,較第二季增加0.3%,其中位元出貨季增9%,平均銷售單價則季減9%。整體市況可歸因於第三季隨著年底旺季前消費性電子備貨增加與智慧型手機需求回溫,其中個人電腦市場則因遠距教學推升Chromebook標案需求不墜,然該產品所需容量較低,對NAND Flash位元消耗挹注有限。

除上述以外,由於伺服器與資料中心客戶在第二季為避免供應鏈中斷,提升零組件及半成品庫存水位,因此第三季開始著手去化,導致採購動能頓失,需求表現疲弱,故第三季NAND Flash各類產品合約價轉為下跌。

另外,第三季受美國擴大制裁的影響,刺激華為大量備貨,除了針對智慧型手機所需的MCP、UFS產品外,消費性及低容量的MLC eMMC以及元件端的NAND晶圓(wafer)亦有影響,故推升第三季的位元出貨量。

展望第四季,伺服器端客戶仍延續庫存去化策略,採購動能持續疲弱,加上華為禁令衍生的備貨動能消退,儘管有中國智慧型手機品牌加大備貨力道,及蘋果新機上市挹注,仍無法擺脫供過於求態勢。供給端三星電子與長江存儲持續擴張產出的計畫不變,將導致供過於求的狀況再度惡化,在價格跌持續走弱的趨勢下,預期第四季NAND Flash總產值將出現衰退。

三星電子在NAND Flash產能布局上仍維持在西安二期P2的擴產計畫,P2晶圓廠預計明年下半年落成啟用,將可新增每月13萬片產能。產品方面,92層3D NAND的產出占比仍為大宗,為維持成本競爭力,將致力於協助客戶導入128層3D NAND的SSD或UFS等產品,預定2021年有較明顯的移轉。

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