第四季DRAM合約價雖然續跌約10%幅度,但在預期明年上半年DRAM市況將轉為供需平衡或小幅供給吃緊的情況下,DRAM價格將是易漲難跌,因此,資料中心業者提前在今年底重啟伺服器DRAM採購,標準型DRAM也受惠於筆電銷售強勁而出貨暢旺。

今年以來DRAM廠為了維持獲利,不願降價出售,產能擴充也有所節制,所以隨著DRAM需求回升,業界普遍預期明年第一季合約價將止跌,第二季將再見漲勢。法人看好南亞科(2408)、威剛(3260)、宜鼎(5289)、宇瞻(8271)等記憶體業者明年營運表現,營收及獲利都會優於今年。

由於雲端與企業用伺服器客戶庫存普遍偏高,第四季伺服器DRAM合約價下跌10~15%,主流32GB DDR4模組價格已跌至100~110美元之間。受到伺服器DRAM價格走跌影響,第四季標準型DRAM合約價亦下跌8~10%幅度,8GB DDR4模組價格跌至24.5~25.5美元之間。整體來看,第四季DRAM合約價約較上季下跌10%幅度。

超微新一代Milan伺服器處理器預計明年第一季開始出貨,英特爾新一代Ice Lake伺服器處理器則要等到明年第二季後才會放量,業界預期伺服器市場需求回升可能要再等半年時間,所以市場原本認為伺服器DRAM價格會跌到明年第二季。不過,在三星、SK海力士、美光等三大DRAM廠有效管控產能及位元出貨量的情況下,明年第一季DRAM市況預期會轉為供需平衡或小幅供給吃緊,資料中心業者因此提前建立伺服器DRAM庫存,合約價可望在明年第一季止跌。

威剛董事長陳立白指出,雖然市場對下半年資料中心需求看法保守,但由威剛來看,5G商用後對資料中心的應用會大幅增加,資料中心業者只是在等待較低的價格再出手。資料中心需求未來半年仍在,只是在等好的價格下手回補伺服器DRAM庫存,一旦價格跌不下去,買氣就會出來。

在標準型DRAM部份,業界預期明年第一季合約價將止跌,原因在於DRAM供給量持平,但需求卻明顯回升,主要是新冠肺炎疫情再起並持續帶動桌機及筆電銷售動能,且單機搭載主流容量倍增至16GB。在預期未來價格續跌機率不高的情況下,ODM/OEM廠同樣開始回補標準型DRAM庫存,進一步帶動南亞科、威剛等出貨動能增溫。

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