櫃買中心表示,為配合創新企業發展現況,營造友善籌資環境,基於過往扶植中小企業或新興產業進入資本市場的豐富經驗,已研議於興櫃市場增設一掛牌機制更為友善、交易方式更為便捷的「戰略新板」,以政府積極扶持之六大核心戰略產業為主要目標掛牌企業。

櫃買中心目前的多層次市場架構,包括創櫃板、興櫃及上櫃,協助不同發展階段及規模的企業進入資本市場,多年來運作績效顯著,櫃買中心更以中小企業或新興產業為掛牌目標對象,迄今已成功扶植超過2,200家企業進入資本市場。

櫃買中心指出,在過去扶植中小企業進入資本市場時,仍發現有為數眾多的中小企業或規模不一之創新企業,受限其尚處於業務發展階段,營運波動大,風險較高,或人力配置著重於產品研發及業務拓展,不熟悉資本市場法令規範等原因,而未能進入資本市場籌資,現行公開發行成本對該等型態公司仍是不小的負擔。

進入資本市場 更友善途徑

預計於110年第三季開板的櫃買中心「戰略新板」將鼓勵六大核心戰略產業,包含資訊數位、資安、生物醫療科技、國防、綠色能源及民生戰備等,透過「簡易公開發行」程序(如財務報告由二本三年度簡化為一本二年度、內部控制制度專案審查期間由一年度縮短為半年等),降低創新企業進入資本市場之前置作業成本及時間,另適度簡化資訊申報之規定,減少創新企業掛牌後之維持成本,同時提供次級市場之交易功能,但考量創新企業多屬發展階段,投資風險相對較高,「戰略新板」限合格投資人始可參與投資。

分階段育成企業 一條龍服務

在未來增設「戰略新板」之後,櫃買中心多層次資本市場,包括主板「上櫃」市場、上市櫃前之預備市場「興櫃」(包括一般板及戰略新板),及以微小型企業為主之「創櫃板」。

櫃買中心「創櫃板」是定位為提供具創新、創意構想的微小型企業「創業輔導籌資機制」,因創櫃板公司多為微小型企業,故制度設計上該等公司並非公開發行公司,因而沒有次級市場交易功能。櫃買中心指出,未來於興櫃市場下增設之「戰略新板」,將讓包括創櫃板公司在內之非公開發行公司,在全力衝刺業務成長之同時,透過採簡易公開發行登錄戰略新板,以減少其準備公開發行的前置作業時間及成本,而有機會提早進入資本市場籌資。

櫃買中心透過分階段育成企業之多層次市場架構,可使我國為數不少的中小企業,循序漸進地依公司的發展,透過資本市場平台的協助成長茁壯,並逐步進入主板預備之興櫃市場及上櫃主板市場。

完善企業籌資管道

櫃買中心指出,「戰略新板」提供創新企業多一個管道進入資本市場,且更完善現行多層次市場架構,因戰略新板具有次級市場交易功能,亦有利於創新企業募資價格之議定,進而順利募集資金,再者,藉由證券商輔導,使創新企業於登錄「戰略新板」期間,持續完善公司管理制度,使公司健全發展;投資大眾亦能本於自身的財務狀況、風險承受能力及投資策略等考量,多元配置投資標的。

綜合而言,「戰略新板」於協助創新企業成長之同時,兼顧投資人保護及落實公司治理,為我國產業發展注入新的成長動能,共創產業與資本市場雙贏局面。

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